USD 63,85 (-0,37) EUR 70,60 (-0,34) Нефть 64,71 (-0,20%)
Вход|Регистрация

Валютный опцион как инвестиция: виды, особенности, тонкости

BankoDrom.ru | 17 октября 2018 г. 11:25 | 323 просмотра

Все чаще в условиях текущей экономической реальности и высокой волатильности курса иностранных валют инвесторы задумываются о принципах управления своими средствами в перспективе. Важным становится умение осуществлять валютное хеджирование. Рассмотрим этот процесс детальнее.

Стратегия хеджирования валютных курсов заключается в том, чтобы размер валютного риска не превышал приемлемого для инвестора уровня, и сумма, заплаченная инвестором за страхование риска, оставалась бы при этом в разумных рамках. Таким образом,хеджирование - это своеобразный компромисс между склонностью инвестора к риску и его мнением о возможном сценарии развития рыночной ситуации и колебании валютного курса в будущем.

Выстраивать различные стратегии хеджирования позволяют опционы.

Смысл опциона

Опцион — договор, по которому можно получить право купить или продать актив по цене исполнения, или strike price, в определенный договором момент или в обозначенный промежуток времени в будущем. В зависимости от условий договора продавцу уплачивается опционная премия. Опционная премия – это плата, которую платит покупатель опциона за возможность реализовать договор на условиях, оговоренных в момент заключения сделки. Покупатель опциона может отказаться от его исполнения в указанное время, поскольку полученное им право не является обязательством, а лишь дает возможность выбора.

Типы и виды опционов

Существует 2 основных типа опционов:

  • Call-опционы — право продать актив по цене исполнения.
  • Put-опционы — право купить актив по цене исполнения.

Самыми распространенными являются американский вид опциона, когда указан промежуток, в течение которого опцион может быть исполнен, и европейский, где дата исполнения зафиксирована.

Валютный опцион

Валютный опцион — контракт, в котором в качестве актива выступает определенная сумма валюты.

На сумму сделки, а значит на сумму опционной премии, оказывают влияние различные факторы: цена валюты, динамика изменения ее курса, цена исполнения (strike), вид опциона, срок опциона и другие.

Банковское предложение

Зачастую банки предлагают структурированные продукты на базе опциона, включая также валютный опцион с депозитным покрытием — когда валютный опцион сочетается с депозитом.

Такие валютные опционы позволяют использовать колебания рынка и получать доходность выше, чем по вкладам, за счет опционной премии, выплачиваемой в дополнение к проценту по размещенному депозиту.

Инвестируя в подобный опцион, вы можете выбрать размер доходности, обменный курс, валютную пару, конвертировать валюту без комиссии и приобретать ее по выгодному курсу, формировать инвестиции согласно своим потребностям, получать высокую ликвидность, а также воспользоваться защитой от валютных рисков. А если вы предпочитаете самостоятельно подходить к вопросу инвестирования и разрабатывать индивидуальные стратегии, некоторые банки предоставляют удобный функционал - онлайн оформление валютного опциона. Несмотря на привлекательность использования валютных опционов и их растущую популярность, не стоит забывать, что определенная доходность в прошлом не является гарантией такой же доходности в будущем. Работая с финансовыми продуктами, важно учитывать мнение аналитиков ведущих финансовых корпораций, анализировать прогнозы и использовать исторические данные, комплексно подходить к финансовым вопросам, а также учитывать, что инвестиционные продукты не застрахованы государством. А персональный финансовый консультант поможет учесть все вышеперечисленные факторы при построении вашего инвестиционного портфеля.