Российский банк задумался о первом крупном выпуске евробондов в 2016 году
Банк "Открытие" начнет road-show долларовых евробондов. По итогам его встреч с инвесторами может состояться первое крупное размещение евробондов в этом году среди российских банков.
Банк "Открытие" с 7 сентября начнет встречаться с инвесторами в Европе и Азии по поводу размещения евробондов, пишет Bloomberg со ссылкой на два источника. Это подтвердил и источник РБК в банковских кругах.
Глобальными координаторами предстоящей сделки назначены Societe Generale CIB и Citibank, следует из материалов банка для инвесторов, с которыми ознакомился РБК. Совместные лид-менеджеры и букраннеры — Citibank, Commerzbank, ING, Raiffeisen Bank International, UniCredit и "ВТБ Капитал".
"Мы рассматриваем данное размещение как возможность для диверсификации источников фондирования и снижения стоимости привлекаемых средств", — сказал старший вице-президент банка "Открытие" Юрий Лекарев, отметив, что решение о размещении и его параметрах будет определяться по итогам встреч.
В 2018 году банку "Открытие", завершившему в августе юридическую процедуру присоединения "Ханты-Мансийского банка Открытие" к банку "ФК Открытие", предстоит погашение по евробондам в объеме $500 млн. Поэтому и размещение может быть примерно в таком же объеме — $500 млн, считает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Дмитрий Дудкин. Размещение будет среди широкого круга участников, и его объем может составить порядка $500 млн, соглашается аналитик ИК "Атон" Яков Яковлев.
Доходность на евробонды российских эмитентов находится на трехлетнем минимуме, и это хороший способ получения дополнительных ресурсов для эмитентов, подчеркивает Дудкин. "Сейчас средняя доходность по банковским пятилетним бондам находится в районе 4%", — добавляет он.
Спрос будет высоким, в том числе из-за дефицита предложения со стороны российских банков, подчеркивает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. "Госбанки не выходят с новыми выпусками из-за санкций. Частные банки проявляют низкую активность в связи с отсутствием потребности в валютной ликвидности. Более того, эмитенты в 2015 и 2016 годах предпочитали выкупать свои обращающиеся евробонды, которые торговались ниже номинала", — отмечает аналитик.
Размещения из прошлого
В этом году евробонды среди российских банков размещали Бинбанк, который выпустил бумаги на $150 млн на три года, и "Ренессанс Капитал" — на $200 млн с пятилетним сроком обращения. О планах выпуска так называемых вечных евробондов на $300 млн в июне заявлял Альфа-банк, однако позже он отказался от этой сделки.
Последние крупные выпуски были в прошлом году — в ноябре Альфа-банк разместил евробонды в объеме $500 млн с доходностью 5%, говорит Монастыршин. "Сейчас данный выпуск торгуется выше номинала, и бумагу можно купить с доходностью 2,9–3,11%", — добавляет он.
Наличие высокого интереса к евробондам российских эмитентов финансового сектора подтверждает реализованное в июле размещение еврооблигаций ГТЛК в объеме $500 млн, напоминает Монастыршин. Спрос на выпуск составил около $2,5 млрд, что в пять раз выше привлеченного объема, отмечает он. "Размещение состоялось с доходностью 5,95%, а сейчас на вторичном рынке бумагу можно купить лишь выше номинала с доходностью 5,2% годовых", — приводит данные Монастыршин.
По словам Дудкина, сделка "Открытия" может подтолкнуть и другие банки к размещениям, тем более что на рынке наметилась относительная стабилизация.
ФК "Открытие" входит в десятку крупнейших банков. Согласно данным "Интерфакс-ЦЭА", он занимает пятое место по активам (2,75 трлн руб.). "Ханты-Мансийский банк Открытие" занимает 18-е место по активам (462 млрд руб.).
Юлия ТИТОВА, Марина БОЖКО
Ваш комментарий