ЦБ расширит пилотное тестирование стресс-тестов для НПФ

Модель стресс-тестирования для негосударственных пенсионных фондов может быть опробована на большем количестве НПФ во II квартале 2017 года, сообщил директор департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России Филипп Габуния на конференции "Модернизация пенсионной системы".

По его словам, в настоящее время сама модель уже разработана, но для понимания ее механизма необходимо будет протестировать ее на практике.

"Здесь мы обратимся к организациям с просьбой в добровольном порядке в течение второго квартала в НПФ поучаствовать, протестировать модель на себе", - сказал Габуния.

По итогам результатов пилотного проекта планируется скорректировать модель в соответствии с необходимыми параметрами. Как пояснил Габуния журналистам, модель была опробована уже на четырех НПФ, но это количество оказалось недостаточным для оценки ее работы.

"Модель оценивает риски, которые есть в портфеле фонда, и, получается, сумма активов с учетом наступивших рисков после этого соотносится с его обязательствами: если у него активов больше, чем обязательств, - значит, молодец, если наоборот - надо что-то менять: либо менять портфель, либо увеличивать капитал", - сказал он.

"Разные части акта вступают по очереди: что-то вступило сразу, дальше одна часть того, что ты должен мерить свои риски, - вступает сейчас в январе, потом еще через полгода, в августе 2017 года, вступает часть, что у тебя должны быть настроены все процессы и те риски ты должен обсчитывать, еще через полгода - в январе 2018 года - вступает в силу обязанность "переживать некоторые негативные события в экономике", - пояснил Габуния.

По его словам, стресс-тесты будут проводиться не реже одного раза в квартал либо при существенном изменении портфеля. Сценарии стресс-тестов различны.

"В зависимости от того, чего мы опасаемся. Их может быть несколько", - отметил он. В основу модели стресс-тестов заложены различные параметры: как макроэкономические, так и специфические для НПФ, например изменение величины кредитных спредов.