Российский долговой рынок сохраняет привлекательность для инвесторов, - Аналитики Промсвязьбанка

Ограниченный объем предложения новых выпусков облигаций качественных российских эмитентов при избыточной ликвидности в банковском секторе обеспечивают высокий спрос на новые выпуски. Заявления представителей российских властей о покупках валюты при ценах нефти, превышающей заложенный уровень в федеральный бюджет на 2017 г., вызвали локальную коррекцию курса рубля и ОФЗ. Тем не менее, российский долговой рынок сохраняет привлекательность для инвесторов за счет положительных реальных ставок при замедлении инфляции. Трансмашхолдинг 31 января сформировал книгу заявок инвесторов на новый 3-х летний выпуск облигаций объемом 10 млрд руб. при ставке купона 9,95% годовых (YTM 10,20%), что на 50 б.п. ниже первоначального ориентира. На рынке евробондов успешно прошел сбор заявок на новые выпуски Русала (26 янв.) и Полюс золото (31 янв.). По обоим займам спрос превысил первоначально заявленный объем и размещение прошло по нижней границе маркетируемого уровня ставки купона.

В ближайшие дни планируют провести размещение новых выпусков облигаций ГТЛК, МТС, Соллерс.