Как и почему изменялась динамика выдач микрозаймов

За последние полтора года рынок МФО пережил два "микрошока". Но сейчас он чувствует себя замечательно.

На протяжении всей своей истории микрофинансовый рынок в России рос взрывными темпами, несмотря ни на кризисные явления в экономике, которые приводили к торможению розничного кредитования в банках, ни на иные внешние потрясения.

Единственным его потенциальным спадом можно считать первое полугодие 2016 года, когда отмечалась некоторая стабилизация количества выдаваемых займов. Отчасти подобная ситуация стала следствием снижения интереса клиентов к данному виду заимствований.

По данным БКИ "Эквифакс", все показатели входящего в МФО потока заявок были на стабильно высоком уровне (и объем входящего потока заявок, и структура (уровень) их одобрения). При этом единственный показатель, который был ниже ожидаемых значений,— это Take rate, оценивающий конвертацию одобренных заявок на получение займа в выданный заем. В этот период он находился на уровне 50–60%, тогда как во втором полугодии вырос до своих "стандартных значений" — более 70%.

На фоне снижения интереса клиентов к получению займов в МФО отмечался стабильный и устойчивый рост объемов кредитования: средняя сумма выданных займов во втором квартале 2016 года стала увеличиваться.

Это был первый сколько-нибудь значимый и единственный на тот момент сигнал о том, что на рынке МФО есть потенциальные проблемы. Другой "звоночек" прозвенел в начале 2017 года, когда после традиционного сезонного спада объемов заимствований в МФО, восстановление пришло только в марте, что вызвало недоумение у участников рынка. Это событие обсуждалось на множестве конференций и саммитов, посвященных микрофинансам, но ни у кого не было ответа на вопрос: что произошло?

Единственным разумным объяснением подобной ситуации могла стать кредитная политика банков — основных конкурентов микрофинансовых организаций. Эта гипотеза нашла подтверждение: рост банковского кредитования в этот период был более чем высоким, что привело к небольшому перетоку клиентов с рынка МФО на банковский рынок.

Сейчас по-прежнему основными регионами, в которых отмечается рост микрофинансового рынка, являются крупные регионы и города-миллионники: Москва, Московская область, Ростов и область, Екатеринбург и Свердловская область. Это распределение довольно стабильно и меняется, как правило, крайне редко.

Качество новых выдач в микрофинансовом секторе традиционно несопоставимо с банками в силу специфики сегментов. МФО — это основной кредитор заемщиков с текущей или исторической просроченной задолженностью. 2/3 кредитов таким клиентам выдают именно микрофинансовые организации.

Подобная ситуация находит отражение на интегральном показателе качества портфеля. Так, если в банках риск первого года по потребительским кредитам составляет 5–6%, то в МФО уже 17–20%. Подобный риск, естественно, закладывается кредиторами в процентную ставку, что приводит среднее значение полной стоимости кредита к заоблачным высотам — 450% в четвертом квартале 2016 года и почти 500% — по итогам первого квартала 2017-го.

По предварительным данным второго квартала, рынок МФО продолжит демонстрировать рост объемных показателей. Его ключевой проблемой можно считать недостаточно высокое качество сформированного портфеля, что, естественно, отражается на величине процентных ставок.

Игорь ЛИСЯНСКИЙ

Автор - директор по продуктам и маркетингу БКИ "Эквифакс"

Инфографику и таблицу к статье можно посмотреть на сайте источника .