Акции "Газпром нефти" могут подорожать на 32%

Рынок оценивает "Газпром нефть" дешевле остальных публичных российских нефтяных компаний, хотя она имеет хорошие перспективы роста и привлекательную дивидендную доходность, отмечают в "Открытие Брокер". Аналитики считают, что сейчас хороший момент для покупки акций "Газпром нефти" (по цене 189 рублей), и оценивают потенциал роста их стоимости в среднесрочной перспективе в 19% (до 225 рублей), в долгосрочной — в 32% (до 250 рублей).

На торгах Московской биржи в понедельник акции "Газпром нефти" торгуются по 190 рублей (плюс 0,05% к цене закрытия 14 июля).

За последние десять лет "Газпром нефть" удвоила добычу, отмечают в "Открытие Брокер", а к 2020 году планирует преодолеть отметку в 100 млн тонн нефтяного эквивалента (это на 15% выше уровня 2016 года). В текущем году, с учетом соглашения ОПЕК по ограничению добычи, "Газпром нефть" планирует наращивать совокупный объем за счет зарубежных активов и производства газа.

В последние годы на дивиденды "Газпром нефть" направляла 25% консолидированной чистой прибыли. В перспективе доля выплат будет увеличиваться, прогнозируют аналитики — по мере прохождения пика капитальных затрат в 2016—2017 годах. Да и сама чистая прибыль в 2016 году удвоилась, а в первом квартале 2017 года выросла еще почти на 50%. По итогам 2017 года дивиденд на акцию в самой "Газпром нефти" прогнозируют на уровне 14—15 рублей. В 2016 году размер дивиденда составил 10,6 рублей на бумагу (дивидендная доходность — 5,5%).

Аналитики ФГ БКС полагают, что в диапазоне 187—189 рублей за акцию "Газпром нефти" можно сформировать краткосрочную позицию в расчете на рост до 197 рублей, а затем до 202 рублей за бумагу. Долгосрочная цель ФГ БКС — 240 рублей, консенсус-рекомендация — "покупать".