СМИ: Россельхозбанк готовит заем "вечных" облигаций на 600 млн долларов

Россельхозбанк, впервые среди находящихся под санкциями российских банков, в настоящее время готовит заем бессрочных облигаций, который может быть выпущен в валюте. Предполагаемый объем составит 600 млн долларов, пишет "Коммерсант".

По данным издания, проспект ценных бумаг подготовлен, однако еще не завизирован руководством. Валюта размещения пока не определена, однако доллар не исключается. Пресс-служба РСХБ вчера отказалась от комментариев планов банка по заимствованиям.

Необходимость в размещении именно "вечных" бумаг определяется потребностью РСХБ в капитале. Банк с трудом справляется с расчисткой проблемного кредитного портфеля, объем которого превышает 200 млрд рублей, а доходы от бизнеса пока слишком малы и не позволяют банку формировать адекватные резервы. Вследствие этого банк ежегодно обращается к акционеру (государству) за докапитализацией — в этом году он уже получил 5 млрд рублей и в ближайшее время получит еще 25 млрд рублей. В следующем году банк оценил свои потребности также в 30 млрд рублей. Однако в Минфине не уверены, что этот запрос банка будет одобрен.

Бессрочные облигации идут в расчет капитала, а по объему планируемая эмиссия сопоставима с потребностью банка в капитале в следующем году. При этом у РСХБ есть опыт размещения "вечных" рублевых облигаций — в 2016 году на 15 млрд рублей. По словам портфельного управляющего "Альфа-Капитала" Дмитрия Дорофеева, этот инструмент позволяет привлечь "более дешевое фондирование по сравнению с акционерным капиталом за счет привлечения новых групп инвесторов с облигационного рынка".

Как отмечают участники рынка, санкционный статус РСХБ (американским и европейским инвесторам запрещено надолго давать в долг банку) не будет являться существенным препятствием для размещения валютных облигаций. По словам гендиректора "Спутника — управления капиталом" Александра Лосева, если РСХБ предложит купонную доходность около 8,8% годовых (сравнимую с текущей доходностью таких же бондов ВТБ), то "недостатка в покупателях не будет".