МКБ признался инвесторам в необходимости привлечения капитала

Московский Кредитный Банк предложит инвесторам акции нового выпуска более чем на 14 млрд рублей, чтобы не сокращать объем кредитования и поддержать долговые бумаги. МКБ признался инвесторам, что испытывает потребность в капитале, чтобы соответствовать требованиям, предъявляемым к системно значимым банкам, сообщает РБК со ссылкой на проспект выпуска акций.

Как сообщалось, в рамках объявленного 18 октября вторичного размещения акций (SPO) банк планирует предложить до 3,2 млрд акций нового выпуска, что соответствует 13,4% количества размещенных акций банка. Исходя из котировок акций МКБ на 19 октября, рыночная стоимость выпуска может составить 14,45 млрд рублей. Акционеры с преимущественным правом могли осуществить преимущественный выкуп акций с 10 по 19 октября. Бумаги, которые не были выкуплены в рамках преимущественного права, будут предложены российским и международным инвесторам в рамках SPO, говорится в сообщении банка.

Назвать круг инвесторов, которым направлены предложения о покупке бумаг в рамках SPO, а также комментировать его цели детально в пресс-службе МКБ отказались. Исходя из намерения банка, представленного в официальном сообщении, сохранить долю контролирующего акционера — концерна "Россиум" бизнесмена Романа Авдеева на уровне 50% плюс одна акция, концерн выкупит 1,47 млрд акций. Таким образом, контролирующий акционер выкупит почти половину предложенных в рамках SPO бумаг.

Потребность в привлечении дополнительного капитала МКБ раскрывает в проспекте ценных бумаг. В числе основных причин — риски нарушить нормативы достаточности капитала ЦБ с учетом вступающих в силу с 1 января 2018 года надбавок. В связи с включением в перечень системно значимых с 13 сентября банку надо будет помимо надбавки в 1,25% для поддержания достаточности капитала соблюдать дополнительную надбавку в размере 0,35% за системную значимость. С 1 января 2018 эти надбавки увеличиваются до 1,875% и 0,65% соответственно.

"Влияние новых требований регулирующего капитала на коэффициенты достаточности капитала МКБ до сих пор было незначительным, — говорится в проспекте эмиссии. — Но не может быть никаких гарантий того, что полное применение правил №395-Р не окажет существенного неблагоприятного влияния на финансовые результаты и коэффициенты капитала МКБ, а это означает, что МКБ может быть вынужден либо увеличить дополнительный капитал, либо уменьшить объем его кредитования", — отмечается в проспекте.

Действительно, МКБ рискует не соответствовать требованиям по нормативам достаточности капитала, предъявляемым к системным банкам, соглашаются эксперты. Но они считают, что это не могло быть основной причиной SPО. С помощью SPO МКБ рассчитывает укрепить позиции в глазах держателей субординированных облигаций банка, полагают эксперты.

Намерение успокоить инвесторов в рамках SPO подтверждают и источники издания, близкие к сделке. "В сентябре и октябре МКБ проводил ряд встреч с держателями его субординированных облигаций, которые настаивали на оказании поддержки банку со стороны основного акционера", — говорит собеседник издания. "Привлечение капитала сейчас, в частности, продемонстрирует действующим инвесторам в суборды банка поддержку действующего акционера — "Россиума", — говорит источник РБК в МКБ.

Успокаивать инвесторов МКБ вынужден после последних событий на финансовом рынке. В проспекте допэмиссии банк упоминает действия ЦБ по санации двух крупнейших частных банков — "ФК Открытие" и Бинбанка, отмечая, что это способствовало неопределенности в банковском секторе.

Эти события отразились и на МКБ, который в августе 2017 года был упомянут в рассылке "Альфа-Капитала" в числе банков, чье положение характеризовалось как нестабильное. В письме директора по работе с состоятельными клиентами Сергея Гаврилова были также упомянуты "ФК Открытие", Бинбанк и Промсвязьбанк. Компания вскоре отозвала письмо, назвав изложенное частным мнением менеджера. Два из упомянутых банков — "ФК Открытие" и Бинбанк — оказались санированными.

В последнюю неделю сентября инвесторы распродавали "вечные" бонды МКБ, что вынудило концерн "Россиум" объявить о начале выкупа субординированных еврооблигаций банка. По сведениям издания, выкуп состоялся, но его объем был небольшим: котировки бумаг быстро стабилизировались.

При этом МКБ отмечает в проспекте, что, хотя до последнего ему удавалось ограничивать неблагоприятное влияние такой ситуации, банк не уверен, что сможет делать это в будущем. "Не может быть уверенности, что МКБ будет продолжать делать это в будущем, если такая турбулентность будет продолжаться, в том числе в результате аналогичных мер, принимаемых ЦБ в отношении других банков", — говорится в проспекте эмиссии.