"ФК Открытие" отложил списание субордов на 1 млрд долларов

Санируемый "ФК Открытие" внезапно отложил списание трех выпусков субординированных евробондов. О решении отложить списание по субордам на 200 млн с погашением в 2023 году и на 300 млн с погашением в 2019 году сообщил эмитент на Ирландской фондовой бирже. О том, что списание суборда на 500 млн долларов с погашением в 2019 году также отложено, сообщил "Ведомостям" управляющий директор "ФК Открытие" Александр Дмитриев.

По его словам, списание пришлось перенести из-за отсутствия кворума на последнем внеочередном собрании акционеров, а это необходимо для списания или конвертации субординированных займов. Суборды все равно будут списаны — по закону основания для этого уже наступили (с октября капитал банка отрицательный. — Прим. ред.), подчеркивает Дмитриев.

Все три выпуска вчера торговались ниже номинала: выпуск на 200 млн долларов — по цене 61,6%, выпуск на 300 млн долларов — 11,6%, выпуск на 500 млн долларов — 19,4%, следует из данных Bloomberg. Доходность по бумагам достигает 22,6%, 290,2% и 187,1% соответственно. Во вторник АКРА снизило рейтинг этих выпусков с "СС" до "D", что означает дефолт. Эмитент допустил дефолт по одному из выпусков (26 октября должен был быть выплачен купон по выпуску на 500 млн долларов, но держатели не получили денег ), а кроме того, показатели достаточности капитала "ФК Открытие" были 0% в течение 11 дней в сентябре, объяснило агентство.

Банк может несколько раз откладывать списание бумаг, юридически это никак не урегулировано, объясняет партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный. После допущенного дефолта по выплатам кредиторы, набрав пул держателей 25% выпуска, могут дать инструкцию трасти обратиться с иском в Лондонский суд. Перенос списания не должен сказаться на сроках подачи исков, так как по условиям этих выпусков трасти вправе потребовать досрочного возврата займов в случае нарушения графика выплат, говорит руководитель арбитражной практики московского офиса White & Case Юлия Загонек. Причем трасти может инициировать разбирательство независимо от того, списаны эти выпуски банком или нет, указывает она.

Впрочем, партнер адвокатского бюро "Михайлов и партнеры" Роман Баханец считает, что дефолта по одному из выпусков все же недостаточно, чтобы держатели бумаг пошли в суд. "В деловой практике небольшая просрочка в исполнении — это не повод сразу идти в английский суд, поскольку такой судебный процесс идет не быстро и требует больших расходов", — поясняет он.