Обзор валютного рынка: евро снова под давлением

Опубликованный на предыдущей сессии протокол заседания Резервного банка Австралии был выдержан в "голубиной" тональности, а Гленн Стивенс вчера заявил о том, что австралийский доллар, скорее всего, продолжит снижаться.

Эти комментарии ослабили австралийский доллар гораздо сильнее, чем протокол, который, в принципе, не изменил ожидания инвесторов относительно динамики ставок в Австралии. AUDUSD уже побывал на текущих уровнях в конце января, поэтому, по сути, пара целых три месяца провела в широком диапазоне.

Доллар вчера сумел восстановиться от ключевых уровней поддержки, однако остается лишь гадать, хватит ли у него сил выбраться за пределы текущего диапазона перед запланированным на среду заседанием Федерального комитета по открытым рынкам. И какие данные, поступившие со времени предыдущего заседания, указывают на то, что Федрезерв не станет "пропускать ход" на этот раз?

Бычий контр-аргумент для доллара заключается в том, что рынок уже заложил в цену максимально "голубиные" ожидания, а Федрезерв может вновь поддаться беспечности и оставить открытыми все возможности.

Сегодня выходит немецкий индекс ZEW, хотя в Европе сейчас все внимание нацелено исключительно на Грецию и возможность заражения европейской периферии, поскольку доходность по трехлетним греческим облигациям снова выросла, закончив вчерашний день выше уровня 28%.

От ситуации в конце прошлой недели - евро тогда рос, - нынешнее положение дел отличается тем, что обстановка в Греции не влияла на общее отношение инвесторов к риску, таким образом, теперь единая валюта получила возможность возобновить снижение (в соответствии со стратегией carry).

График: 4-часовой график по EURUSD

Этим утром EURUSD упал ниже важной области 1,0700, реагируя на новости о том, что ЕЦБ раздумывает об ужесточении условий предоставления помощи в рамках ELA. Следующий важный уровень сформирован восходящей динией консолидации выше 1,0500

Источник: Saxo Bank

USD : Вчера доллар оказался прижатым к стенке в ключевых валютных парах, но сумел восстановиться, однако сможет ли он вырасти еще выше в условиях информационного вакуума, а также в ожидании FOMC, который вряд ли скажет много нового в ходе заседания на следующей неделе? Конечно, доллар может укрепиться по умолчанию на плохих новостях из других стран - именно это и произошло сегодня утром в паре EURUSD - однако, чтобы определиться с дальнейшей динамикой необходимо внимательно следить за уровнями 119,50/120,00 в паре USDJPY и 1,0500 в паре EURUSD

EUR : В центре внимания интерес к рисковым актвам (предполагается, что евро демонстрирует обратную зависимость с аппетитом к риску), а также ситуация в Греции и то, в какой степени она влияет на спреды периферийных облигаций. Экономическая статистика по Европе, скорее всего, останется без внимания. Готовясь к этой публикации мы узнали новость о том, что ЕЦБ рассматривает возможность ужесточения условий помощи ELA для Греции, поскольку "растущее меньшинство", судя по всему, выступает против этой программы.

JPY : Иена вчера распродавалась, в частности, пара USDJPY скорректировалась от ключевой поддержки, а другие кроссы с иеной оставались под давлением. У Премьер министр Японии Синзо Абэ запланирован визит в США с 26 апреля по 3 мая, поэтому в этот период не от Банка Японии ждите никаких намеков на возможное расширение стимулов!

GBP : GBPUSD спустился к первой ключевой линии поддержки Фибоначчи в области 1,4870, если доллар продолжит расти, следующая поддержка зафиксирована на уровне 1,4750. В противном случае фунт устремится вверх и, возможно, попытается вернуться в область выше 1,5000. Не забывайте, на 7 мая назначены выборы.

CHF : EURCHF, скорее всего, продолжит снижаться, поскольку о формировании дна можно будет говорить только после прорыва канала. Ценовая динамика предполагает, что уровень 1,0250 представляет собой некоторое препятствие. В паре USDCHF ключевая поддержка проходит в районе 200-дневной скользящей средней и в области нижней границы диапазона на 0,9500.

AUD : Австралийский доллар продолжил снижаться после выхода протокола заседания РБА, и теперь восходящая динамика AUDUSD под угрозой, хотя для движения к циклическим минимумам медведям еще нужно преодолеть 61,8% коррекции Фибоначчи в области 0,7665. Австралиец также слаб в кроссах, а у AUDNZD снова появилась возможность протестировать уровень паритета.

CAD : Распродажи угасают, но уровень 1,2270 теперь выступает в роли сопротивления, 2-летние канадские свопы снова выше 1,00%, а спреды с американскими ставками все еще держатся вблизи минимальных значений с середины февраля, таким образом, если цены на нефть не начнут уверенно падать, пара может возобновить снижение.

NZD : Если новозеландскому доллару удастся сохранить силу, ждем паритета в паре AUDNZD и движения к 0,7600 в NZDUSD

SEK : Сегодня выходит отчет по безработице, который, теоретически, может спровоцровать выход EURSEK из диапазона 9,220-9,40.

NOK : В центре внимания сопротивление в области 8,50 для EURNOK, оно определит, сможем ли мы остаться в новом пониженном диапазоне.