СМИ: Промсвязьбанк разместит не менее 10% акций на рынке

Московская биржа с 28 апреля по заявлению Промсвязьбанка переводит его акции на первый — высший — уровень листинга, сообщили "Ведомостям" в кредитном учреждении. Таким образом банк намерен расширить круг потенциальных инвесторов, заявил предправления банка Артем Констандян. А попадание в первый котировальный список даст возможность привлекать средства пенсионных фондов и страховых компаний, отмечает издание.

Случай уникален тем, что Промсвязьбанк не удовлетворяет базовому требованию первого котировального списка — наличию в свободном обращении хотя бы 10% акций рыночной стоимостью не менее 3 млрд рублей. Бумаги Промсвязьбанка до сих пор были допущены только к третьему уровню листинга. Их выпуск зарегистрирован в 2009 году, и за это время с ними не было заключено ни одной сделки, следует из информации с сайта Московской биржи и Bloomberg.

Но недавно Московская биржа ввела послабления, теперь она готова пускать эмитентов в список самых надежных на честном слове: если "ожидается", что после размещения или продажи ценных бумаг это требование будет исполнено. Этим и воспользовался Промсвязьбанк. По словам представителя биржи, банк письменно уведомил организатора торгов, что выполнит требование, касающееся free float. По словам представителя биржи, это прецедент: "эмитентов с такими обязательствами (обеспечить не менее 10% акций в свободном обращении. — Прим. газеты) у нас больше нет".

Насколько быстро компания, допущенная к листингу первого уровня, должна привести уставный капитал в соответствие с требованиями Московской биржи, правила листинга не оговаривают. Представители биржи и Промсвязьбанка вопрос о сроках размещения 10% акций оставили без ответов.

В 2012 году Промсвязьбанк пытался разместить 20% акций за 345—415 млн долларов, это была первая попытка оценки его стоимости, но в итоге банк отказался от IPO. Планируя разместить 10% акций, банк, скорее всего, рассчитывает, что их приобретут пенсионные фонды. Топ-менеджеры двух крупных НПФ заверили издание, что других инвесторов сейчас нет.

На прошлой неделе правительство пообещало сохранить накопительную пенсионную систему и в 2016 году возобновить передачу накоплений в частные фонды. Уже до конца мая крупнейшие фонды, прошедшие в систему страхования, получат свыше 400 млрд рублей. Благодаря попаданию в первый котировальный список Промсвязьбанк получит возможность привлекать средства пенсионных фондов и страховых компаний. Причем по правилам Московской биржи доли "пенсионных и инвестиционных фондов" включаются в free float. В акции одного эмитента из первого списка НПФ вправе инвестировать до 10% портфеля накоплений и до 15% резервов, напоминает гендиректор УК "Ронин траст" Сергей Стукалов.

Пенсионным фондам интересно участвовать в таких сделках, только если будут гарантии обратного выкупа акций и хорошей фиксированной доходности, говорит топ-менеджер крупного НПФ. Очевидно, что таким эмитентам, как Промсвязьбанк, сейчас трудно найти рыночных инвесторов, считает сотрудник одного из фондов. Поэтому сделка может быть оформлена по такой схеме: банк договаривается с НПФ, делает допэмиссию бумаг, после чего НПФ покупает эти бумаги, но с гарантией от акционеров банка, что через год-два они выкупят их обратно с фиксированной доходностью: "при нынешних ставках на денежном рынке это 12—15% годовых", рассуждает собеседник "Ведомостей". По сути это долговое финансирование, формально же эмитент получает новый капитал, в котором все банки сейчас так нуждаются, резюмирует он.