Банки — лидеры потребкредитования закончили I квартал снижением чистого процентного дохода

Все банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании, закончили I квартал снижением чистого процентного дохода, пишет "Коммерсант" со ссылкой на анализ данных квартальных отчетов (форма 102 РСБУ) на 1 апреля Хоум Кредит Банка, "Русского Стандарта", ОТП Банка, "Ренессанс Кредита", Тинькофф Банка и Восточного Экспресс Банка.

Все перечисленные кредитные организации показали существенное падение чистого процентного дохода (основная составляющая финансового результата) к IV кварталу 2014 года: Тинькофф Банк — минус 10,8%, Хоум Кредит Банк — минус 34,5%, Восточный Экспресс Банк — минус 37,8%, ОТП Банк — минус 45,5%, "Ренессанс Кредит" — минус 55%. При этом сильнее всего доходы от кредитования упали у "Русского Стандарта" — на 60%. Как отмечает издание, банк стал заложником выбранной в прошлом году стратегии активного привлечения средств от ЦБ, которые резко подорожали.

Ситуация во многом объясняется резким скачком стоимости фондирования из-за роста ключевой ставки ЦБ с 10,5% до 17% годовых в декабре 2014 года. Максимальные ставки по вкладам в рублях тогда предлагал "Ренессанс Кредит" — 21,5% годовых, ставки по вкладам у "Русского Стандарта" доходили до 21%. Влияние подорожавшего фондирования оказалось даже сильнее, чем повышение процента по вкладам. А по зависимости от заимствований в ЦБ банк "Русский Стандарт" лидирует с серьезным отрывом. Доля средств ЦБ в его пассивах на 1 января 2015 года составляла 18%, у Хоум Кредит Банка — 6%, у Восточного Экспресс Банка и "Ренессанс Кредита" — по 3%, у ОТП Банка — 2%.

Политику активного фондирования в ЦБ банк "Русский Стандарт" избрал в прошлом году, когда втрое увеличил портфель ценных бумаг, которые и закладывал в ЦБ (по сделкам РЕПО). Такая стратегия была оправданна до конца прошлого года, так как доходности облигаций (из которых в основном и состоит банковский торговый портфель ценных бумаг) были существенно выше ключевой ставки ЦБ (это ставка недельного РЕПО), пояснил аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Банк мог компенсировать затраты на кредитование в ЦБ за счет купонного дохода по облигациям. Когда в декабре ключевая ставка ЦБ подскочила до 17%, это стало невозможным. "К тому же рыночная стоимость бумаг, под залог которых банки привлекали кредиты ЦБ, упала, и банкам пришлось докупать облигации для довнесения залогов. При этом купоны по ним были низкие, и это также отразилось на чистых процентных доходах", — уточняет аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Еще одной причиной падения процентного дохода в I квартале у всех потребительских банков стал резкий рост доли просроченной задолженности. При этом "Русский Стандарт" опять опередил конкурентов: доля просрочки в его портфеле выросла с 16,9% до 25,9%, у "Ренессанс Кредита" — с 17,9% до 19,7%, у ОТП Банка — с 11% до 14,8%, у Тинькофф Банка — с 16,4% до 17,3%, а у Хоум Кредит Банка сократилась с 16,3% до 15,7%.

Такое резкое падение чистого процентного дохода в I квартале текущего года вывело "Русский Стандарт" в лидеры по чистому убытку среди розничных игроков — он составил 6,5 млрд рублей. Чистый убыток за квартал Восточного Экспресс Банка составил 5,7 млрд рублей, Хоум Кредит Банка — 5,5 млрд, "Ренессанс Кредита" и ОТП Банка — по 3 млрд рублей. Тинькофф Банк показал прибыль 600 млн рублей.

По мнению экспертов, снижению разрыва между процентными доходами и расходами способствует наметившийся тренд на снижение ключевой ставки (сейчас — 14%), а с ней и стоимости финансирования от ЦБ. Впрочем, отмечает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин, в конце II квартала ЦБ отменит послабления по отражению ценных бумаг в отчетности, что может оказать дополнительное давление на финансовый результат.