"Домашние деньги" подошли к концу

Старейшая и одна из крупнейших микрофинансовых компаний (МФК) "Домашние деньги" испытывает сложности при расчетах с частными инвесторами. На следующей неделе компания должна исполнить оферту по выпуску облигаций на сумму 1,25 млрд руб., для чего в настоящее время аккумулируются все средства. Облигации данного выпуска торгуются существенно ниже номинала, что свидетельствует о низком доверии к эмитенту, указывают эксперты. Тем не менее они уверены, что "Домашние деньги" в случае необходимости поддержат другие крупные МФО, поскольку дефолт компании больно ударит по всему рынку.

Информация о том, что инвесторы МФК "Домашние деньги" массово жалуются на задержки с получением выплат, появилась на финансовых форумах. Компания привлекает средства населения (от 1,5 млн руб.) и юрлиц. По информации компании, максимальная доходность по инвестициям в рублях составляет 23% годовых, в валюте — 10%. Согласно сообщениям инвесторов, в последнее время компания не возвращает средства в положенный срок. В "Домашних деньгах" не отрицают факт невыплаты средств инвесторам, но обещают решить проблемы. "Действительно, присутствуют случаи задержек выплат, но с каждым инвестором ведутся индивидуальные переговоры, и практически во всех случаях достигаются договоренности о графиках погашения,— пояснили в компании.— Причиной такой ситуации является необходимость компании аккумулировать достаточно большую сумму денег для прохождения оферты".

Помимо привлечения средств от компаний и физлиц МФК "Домашние деньги" размещает биржевые облигации. По одному из выпусков таких облигаций на сумму 1,25 млрд руб. на 24 апреля назначена оферта. Потенциально предъявить к оферте держатели могут 100% выпуска. Купон по этому выпуску бумаг составляет 18% годовых. По данным Rusbonds на 19 апреля, бумаги торговались по цене 68,8% от номинала.

При этом в рамках оферты предъявить облигации к погашению держатели могут по номиналу.

МФК "Домашние деньги" — старейшая компания на микрофинансовом рынке. Является крупнейшей из небанковских МФК в розничном сегменте, занимая около 25% рынка. Объем выданных займов превышает 31 млрд руб. Специализируется на выдаче займов физическим лицам на сумму до 55 тыс. руб. и сроком до года. По данным базы "Коммерсантъ Картотека", акционером МФК является компания "Хруванта Холдингс Лимитед" (Кипр). Бенефициаром компании считается ее основатель Евгений Бернштам.

Проблемы с платежами инвесторам у компании возникли не впервые, однако до сих пор "Домашним деньгам" удавалось договориться с инвесторами ( см. "Ъ" от 24 августа 2017 года ). В настоящее время Арбитражный суд Москвы рассматривает девять исков (не считая переподанных одними и теми же лицами) к "Домашним деньгам" на общую сумму 353 млн руб. Из них два иска от Вега-банка на 188,3 млн руб. и 77,5 млн руб. Кроме того, крупные требования заявлены от НП "Координационный центр регионального развития" на 44,4 млн руб. по займу и от ООО "УК "Юникс"" по договору поручительства на €1,5 млн основного долга, а также процентов на него. Примечательно, что по искам кредиторов, поданным к "Домашним деньгам" в 2017 году, почти все долги были погашены до вынесения решения суда.

В "Домашних деньгах" рассчитывают, что и на этот раз смогут расплатиться с инвесторами. "Мы не ожидаем никаких сложностей в исполнении обязательств,— отметили в МФК.— Наша компания присутствует на рынке ценных бумаг с 2012 года, за это время она успешно прошла девять оферт, включая полное погашение одного из облигационных выпусков. Было выплачено более 1,7 млрд руб. купонного дохода, а общая сумма денежных средств, направленная эмитентом для приобретения и погашения облигаций, за всю историю размещения составляет 3,5 млрд руб.".

Однако, по мнению экспертов, сейчас перед "Домашними деньгами" стоит очень непростая задача. "Выпуск объемом 1,25 млрд руб. весьма значим в масштабах компании,— говорит аналитик "Эксперт РА" Иван Уклеин.— На предыдущую оферту по другому выпуску осенью 2017 года было предъявлено к выкупу около половины ценных бумаг, компания тогда в полном объеме исполнила обязательства. Но почти сразу после этого котировки второго выпуска начали снижение с уровня 98% до 80% к концу года и до 32% к концу января 2018 года". За этим последовали увеличение объема сделок и отскок цены, но котировки и сейчас остаются существенно ниже номинала, что свидетельствует о низком уровне доверия к эмитенту, указывают эксперты.

Помочь "Домашним деньгам" справиться с финансовыми сложностями могли бы их коллеги. "Дефолт "Домашних денег" не нужен рынку, потому что он приведет к падению большого старого бренда и, как следствие, падению доверия к МФО и ужесточению регулирования,— говорит аналитик "Алор брокер" Евгений Корюхин.— Думаю, что к оферте будут предъявлены не более 40–50% бумаг, это 500–625 млн руб., сумма, часть которой Евгений Бернштам сможет просто занять у партнеров по бизнесу, крупные МФО вряд ли откажутся в такой ситуации помочь коллеге деньгами".

Вероника ГОРЯЧЕВА, Анна ЗАНИНА