Обзор валютного рынка: AUD растет, но USD уже рвется в бой

Резервный банк Австралии оправдал ожидания и понизил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 2,00%, однако сопроводительное заявление, судя по всему, оказалось не столь "голубиным", как было заложено в цены. Комментарии главы ЦБ Гленна Стивенса были относительно сбалансированными. С одной стороны, он пожаловался на риски для спроса в частном секторе и низкие капитальные инвестиции, заявив, что: “В экономике уже некоторое время сохраняются избыточные мощности ”

С другой стороны, Стивенс также отметил благоприятные факторы, такие как улучшение показателей потребления. Рынок, судя по всему, пришел к выводу, что Банк намеревается занять "выжидательную позицию" и своим сегодняшним заявлением снижает вероятность дальнейшего снижения ставки, уже заложенного в цены перед заседанием. Теперь для снижения AUD от текущих уровней нужны крайне слабые данные по экономической активности в Австралии, или снижение цен на сырье/ослабление интереса к рисковым активам.

Таким образом, AUDNZD может продолжить рост в том же темпе, особенно на слабых данных по Новой Зеландии и в случае "голубиного" настроя Резервного банка Новой Зеландии, но дальнейшая восходящая динамика AUDUSD, скорее всего, будет ограничена, особенно если в конце недели выйдут сильные данные по американской экономике.

Краткосрочные процентные спреды предполагают, что после сегодняшней реакции AUDUSD оценен по справедливости. Следует также отметить, что в заявлении ЦБ четко выражает свое отношение к динамике валютного курса: "Дальнейшая девальвация является необходимой и желательной, особенно в условиях масштабного снижения цен на ключевые сырьевые активы".

График: AUDUSD

После заседания РБА, AUDUSD начал резко укрепляться, поскольку инвесторы усмотрели в сопроводительном заявлении ясные намеки на переход от стимулирования к выжидательной позиции. И все же мы сохраняем медвежий прогноз до тех пор, пока пара торгуется ниже отметки 0,8000, при этом закрытие ниже 0,7800 после выхода американской статистики на этой неделе подтвердит возможность возврата к циклическим минимумам в области 0,7533.

Источник: Saxo Bank . Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь , чтобы узнать больше.

Сможет ли восходящая динамика доллара набрать темп - вот, что интересует инвесторов больше всего, ведь публикуемый сегодня отчет по индексу ISM в секторе услуг охватывает ключевые сегменты американской экономики. Судя по всему, рынок снова закладывает в цену сильные показатели - хотя безоговорочно позитивный отчет по рынку труда в пятницу еще не учтен полностью.

EURUSD сегодня снижается, мы не исключаем возможности тестирования ключевой зоны 1,1000/50 перед пятничной публикацией. Трейдерам также стоит обратить внимание на самый важный на сегодняшний день рынок: долгосрочных государственных облигаций, где доходность быстро растет, в частности, доходность по 10-летним и 30-летним казначейским облигациям США тестирует 200-дневную скользящую среднюю. Дальнейший рост от текущий уровней может ослабить интерес к рисковым активам - а USDJPY, в конечном счете, может вырваться за пределы узкого диапазона.

В четверг состоятся выборы в Великобритании, но реакция на результаты и последствия этого события, вероятно, начнется не раньше пятницы, а полной ясности можно ждать только в понедельник - как правило, GBPUSD снижается после выборов, но вот EURGBP уже выглядит перекупленной.

Ветер, стихнув, перестанет надувать паруса австралийского доллара. Фото: iStock

Обзор валют Б-10

USD: Пятничный отчет по рынку труда, скорее всего, станет серьезной проверкой на прочность для доллара - хотя вряд ли стоит недооценивать возможности краткосрочной волатильности в случае неожиданных данных по индексу ISM в секторе услуг сегодня.

EUR : Валюта снижается по всему спектру рынка после недавней коррекции, она может вырасти только в случае неблагоприятных новостей по другим странам, так как стимулом для восходящей динамики будут короткие позиции в других валютах, а не фундаментальная поддержка евро.

JPY: Иена не оставляет свои привычки и торгуется как аналог доллара с низкой бетой, но сохранит ли она это качество в случае прорыва на рынке процентных ставок США.

GBP : EURGBP вырос слишком сильно и слишком быстро, поэтому мы не исключаем возврата к средним значениям накануне выборов.

CHF: EURCHF пассивно следует в направлении, заданном парами EURUSD и EURJPY в течение последних двух сессий, однако спреды на европейской периферии существенно снизились - сложно понять, что сейчас служит катализатором для франка - поэтому ясно только одно USDCHF будет однозначно недооцененным, если данные по США начнут улучшаться.

AUD: Австралийский доллар подскочил поле решения РБА, но у AUDUSD больше нет катализаторов, связанных с ожиданиями по ставкам, теперь пара может вырасти только на слабых данных по США. Но AUDNZD - совсем другая история, которая, однако, также зависит от данных по экономике Новой Зеландии.

CAD : Валюта пытается нащупать поддержку в области 1,2100 перед ключевыми данными по США и пятничным отчетом по уровню занятости в Канаде. Чтобы вернуться в русло восходящего тренда, USDCAD должен преодолеть уровень 1,2400.

NZD : Валюта ждет завтрашних важных данных по занятости, которые публикуются раз в квартал.

SEK : Крона сбивает с толку: последние распродажи портят бычий прогноз - но мы находимся в диапазоне уже много недель, поэтому сложно найти весомый аргумент в условиях, когда оба Центробанка соревнуются в том, у кого больше стимулов.

NOK : Завтра состоится заседание Банка Норвегии по ставкам - краткосрочные ставки существенно выросли от мартовских минимумов - сложно представить, что может стать бычьим катализатором на текущих уровнях, поэтому мы склоняемся к дальнейшему снижению норвежской кроны.