"МегаФон" повел Mail.ru ва-банк

Совладельцами интернет-холдинга Mail.ru Group станут Газпромбанк и госкорпорация "Ростех". Они приобретут доли в новой компании "МФ технологии" — совместном предприятии с "МегаФоном" и USM Holdings Алишера Усманова. "МегаФон" внесет в этот бизнес 5,23% экономической и 58,87% голосующей долей в Mail.ru Group и получит по итогам сделки $247,5 млн. Партнеры также планируют совместно развивать банковские продукты и финансовую цифровую платформу, рассчитывая составить конкуренцию СП "Яндекс.Маркета" и Сбербанка.

"МегаФон", Газпромбанк, "Ростех" и USM Holdings создают совместную компанию "МФ технологии" (МФТ) для проектов в сфере цифровой экономики, рассказали несколько источников "Ъ", знакомых с ходом сделки. "МегаФон" внесет в нее часть принадлежащего ему пакета Mail.ru Group — 11,5 млн акций класса А, то есть 5,23% экономической и 58,87% голосующей доли в интернет-холдинге. В обмен дочерняя "МегаФону" Lefbord Investments Ltd получит 45% МФТ. Газпромбанк приобретет 35% новой компании, "Ростех" — 11%, USM — 9%. Вся МФТ в ходе сделки будет оценена в $450 млн. Таким образом, Газпромбанк заплатит $157,5 млн, "Ростех" — $49,5 млн, USM — $40,5 млн. Условия сделки аналогичны выкупу "МегаФоном" 15,2% Mail.ru Group у USM (о сделке было объявлено в декабре 2016 года) и предполагают премию 29% к рыночной цене, отмечают собеседники "Ъ".

В "Ростехе" подтвердили участие в сделке: она вписывается в стратегию развития корпорации, в приоритете которой — выход на быстрорастущие гражданские рынки. "Одно из направлений нашей работы — прямые и портфельные инвестиции совместно с частными партнерами в перспективные высокотехнологичные проекты, где могут быть использованы в том числе наши компетенции в области разработки и внедрения цифровых технологий",— уточнил источник "Ъ", близкий к госкорпорации.

В "МегаФоне", Газпромбанке, USM и Mail.ru Group от комментариев отказались.

Сделка позволит "МегаФону", который получит по ее итогам $247,5 млн, окупить часть инвестиций в Mail.ru Group и сократить долговую нагрузку. Стоимость акций с момента их покупки "МегаФоном" существенно выросла. Так, 7 мая капитализация Mail.ru Group составляла около $6,5 млрд, тогда как в декабре 2016 года — $3,9 млрд. За 11,5 млн акций класса А и 21,9 млн обыкновенных акций Mail.ru Group (всего 15,2% уставного капитала, или около 63,8% голосующих акций) "МегаФон" заплатил $640 млн в момент закрытия сделки и еще $100 млн — через год. По словам собеседников "Ъ", продавать оставшиеся у него 10% Mail.ru Group оператор не планирует.

По итогам сделки Mail.ru Group получит доступ к кредитным ресурсам Газпромбанка и предложит пользователям банковские продукты в цифровом виде, говорит один из источников. "Самое понятное и простое — переводы денег, но интереснее делать кредитование. Mail.ru Group держит за собой безусловное лидерство в соцсетях, компания знает все о своей клиентской базе и, таким образом, может предложить пользователю кредитную линию на условные 20 тыс. руб. Фактически это замена кредитной карты — можно будет в цифровом виде получить и использовать кредит. Так делают многие китайские игроки — Alibaba Group, Tencent",— объясняет собеседник "Ъ". Газпромбанк привносит в партнерство банковско-финансовую экспертизу, возможности кросс-продаж финансовых продуктов и дает доступ к продажам нефинансовых продуктов клиентам банка, уточняет другой источник "Ъ".

В рамках нового партнерства "МегаФон" также планирует создавать программные продукты для цифровизации работы крупных компаний и развивать решения на базе блокчейна, добавляет один из источников "Ъ": "Самым важным проектом станет создание финансовой цифровой платформы. На ее основе стороны будут развивать высокотехнологичные сервисы: платежные, кредитные и другие цифровые продукты". Для этого "МегаФон", Mail.ru Group, USM и Газпромбанк планируют создать еще одну компанию — Digital JV. Также партнеры намерены сформировать совместный инвестиционный фонд для вложений в технологические компании, его объем и другие параметры еще не определены.

У USM, "Ростеха" и Газпромбанка уже есть опыт совместной деятельности. Так, USM и банк владеют крупными пакетами акций "МегаФона" (56,3% и 19% соответственно), а "Ростех" имеет непрямое владение в операторе через подконтрольный USM холдинг Garsdale. Консолидация отраслей и стремление максимально охватить потребности клиента в одной экосистеме — мировая тенденция, говорит источник "Ъ", близкий к участникам сделки. "Примерами такой конвергенции и взаимопроникновения в смежные сектора можно считать японский SoftBank, китайские Tencent, Baidu и Alibaba, в России — "Яндекс" и Сбербанк, вложивший 30 млрд руб. в СП с "Яндекс.Маркетом". Теперь создается второй такой альянс для конкуренции со Сбербанком и "Яндексом"",— добавил он.

У сложившегося девять лет назад альянса Сбербанка и "Яндекса" была и еще одна задача: речь шла в том числе о защите интересов государства. Возможно, этот аспект присутствует и в сделке по Mail.ru Group.

Роман РОЖКОВ