Компания "Домашние деньги" разработала план по реструктуризации обязательств

Микрофинансовая компания (МФК) "Домашние деньги" разработала план по реструктуризации облигаций на 1,25 млрд рублей: срок погашения бумаг останется неизменным — к 19 апреля 2022 года в полном объеме, но существенно снизится купонный доход. В компании уверены, что план будет принят и технический дефолт, который она допустила, не перейдет в реальный, пишет "Коммерсант".

В течение десяти дней после подписания с держателями бумаг соглашения об изменении условий выпуска им будет выплачено 5% от номинальной стоимости бумаг (около 63 млн рублей). Далее погашение основного долга будет происходить ежеквартально в дату выплаты купонного дохода начиная с января 2019 года. В 2019-м — по 2,5% в квартал, в 2020 году — по 5%, в 2021 году — по 7,5%, в апреле 2022 года — оставшиеся 35%. Ставка купона будет зафиксирована в 2019 году на уровне 4% годовых, в 2020–2022 годах — 6,5% годовых. Исходно она составляла 16–18% годовых.

Две недели назад МФК "Домашние деньги" отказалась от выкупа предъявленных к оферте облигаций на сумму более 800 млн рублей, допустив технический дефолт. Это решение в компании объясняли тем, что оценивают значительную часть бумаг как спекулятивные инвестиции, поскольку они были приобретены с дисконтом 50–70% от номинала. Чтобы избежать реального дефолта, компании необходимо либо выкупить по номиналу предъявленные к погашению облигации в течение десяти рабочих дней, либо в течение месяца сделать предложение о реструктуризации выпуска.

Инвесторы подтвердили, что в конце прошлой недели им поступило предложение по реструктуризации. В "Домашних деньгах" сообщили, что "план соответствует рыночным тенденциям и является оптимальным для всех". "Деньги для исполнения обязательств будут взяты из собственных средств компании, — уточнили там. — Компания приняла решение не увеличивать срок обращения и закрыть все свои обязательства до 2022 года, как и планировалось".

Также в МФК утверждают, что за последние два дня достигли принципиальной договоренности по вопросу реструктуризации более чем с 50% инвесторов. "Это позволяет с уверенностью говорить о том, что план будет реализован", — сообщили там.

По словам участников рынка, предложенный механизм реструктуризации рыночный. Однако эксперты отмечают, что условия, предложенные инвесторам, нельзя назвать выгодными. Как заявил аналитик крупной управляющей компании, торг между эмитентом и держателями бумаг будет жестким.

Предложение "Домашних денег" действительно не слишком нравится инвесторам, но они готовы его рассмотреть. Голосовать по предложениям эмитента держатели будут в середине мая.