АКРА присвоило "Возрождению" рейтинг "ВВ+(RU)" со статусом "Рейтинг на пересмотре — развивающийся"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило банку "Возрождение" кредитный рейтинг "ВВ+(RU)" со статусом "Рейтинг на пересмотре — развивающийся".

Как следует из релиза агентства , кредитный рейтинг банка обусловлен, с одной стороны, слабой оценкой его достаточности капитала и риск-профиля, с другой — адекватной позицией по фондированию и ликвидности.

"Статус "Рейтинг на пересмотре — развивающийся" отражает мнение АКРА касательно перспектив развития и возможного изменения как оценки собственной кредитоспособности банка, так и кредитного рейтинга в краткосрочном периоде — до 90 дней. Такой период указан в предписании Банка России от 6 марта 2018 в части срока снижения доли группы компаний — акционеров "Возрождения" (Bervessa Holding Ltd., Notilsera Holding Ltd., Reldans Holding Ltd., Rotilesa Holding Ltd., Tamilania Holding Ltd. и Kostrano Investments Ltd.), которые, по данным на 31 декабря 2017 года, в совокупности владеют 50,0034% акций, до уровня не более 10% уставного капитала банка", — отмечается в сообщении.

Там указывается, что бизнес-профиль банка ("bbb") определяется занимаемыми им рыночными позициями и высокой диверсификацией операционного дохода, а также учитывает ожидаемые изменения структуры собственности, что, по мнению АКРА, с высокой долей вероятности повлечет за собой изменение оценки факторов качества управления и стратегии.

Слабая оценка достаточности капитала банка обусловлена незначительностью размера его буфера абсорбции убытков как по регулятивным нормам (на 1 апреля 2018 года норматив Н1.2 составил 9,6% при минимально требуемом значении 7,875%), так и по базельским стандартам (Tier 1 на уровне 12,3% на конец 2017 года) с учетом значительной доли проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле "Возрождения". Согласно результатам стресс-теста АКРА, в стрессовом сценарии банк способен выдержать без поддержки акционеров рост кредитного риска на уровне не более 100 базисных пунктов. При этом убыток, понесенный банком в 2015 году, продолжает оказывать негативное влияние на его способность к внутренней генерации капитала.

Слабая оценка риск-профиля "Возрождения" определяется высокой долей проблемных и потенциально проблемных кредитов — 16,2% на 31 декабря 2017-го (в том числе доля ссуд с просрочкой от 90 дней — 5,9%) при повышенной концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков (18,2% портфеля). Кроме того, оценку риск-профиля ограничивает концентрация кредитного портфеля на отрасли строительства и недвижимости — 118% основного капитала. Доля кредитов, выданных связанным с экс-акционерами компаниям, составляет около 40% основного капитала. При этом уровень рыночного и операционного рисков банка невысокий.

В то же время в релизе отмечается, что на горизонте 90 дней "Возрождение" обладает профицитом краткосрочной ликвидности в базовом сценарии (около 30 млрд рублей) и небольшим профицитом в стрессовом сценарии (2,4% обязательств). На более длительных сроках АКРА не отмечает значительных дисбалансов: крупных погашений на горизонте ближайших 12 месяцев не ожидается.

Доля крупнейшего источника финансирования (средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей) в обязательствах "Возрождения" оценивается как повышенная — 72%, однако это частично компенсируется достаточно низкой концентрацией ресурсной базы на крупнейших группах клиентов.

Оценка собственной кредитоспособности банка находится на уровне "bb+", указано в числе прочего в релизе.

"Решением АКРА банк получил рейтинг, основанный в первую очередь на оценке операционной деятельности, а не формальных критериях. Базой для формирования рейтинга послужила отчетность банка за 2017 год, и многие показатели, которые агентство оценило как слабые, мы уже существенно улучшили в текущем году, — прокомментировал рейтинговое действие председатель правления банка "Возрождение" Марк Нахманович. — Уверен, что усилия менеджмента по восстановлению в банке всех процессов и сохранению исторической бизнес-модели, а также присвоение рейтинга таким авторитетным агентством, как АКРА, станут отправной точкой для последующего возвращения банку стабильных рейтинговых оценок другими агентствами".