ПИК остался без пенсионных денег

Все негосударственные пенсионные фонды (НПФ), владевшие почти четвертой частью девелоперской группы ПИК, вышли из состава ее акционеров. Причем продажа крупных пакетов акций произошла с прибылью для клиентов фондов. Эти вложения выгодно отличаются от аналогичных инвестиций НПФ крупных финансовых групп в бумаги других эмитентов, выход из которых сопровождался потерей средств и судебными разбирательствами.

Пенсионные фонды ФГ "Будущее" Бориса Минца (по неофициальной информации, весной покинул РФ, перебравшись с семьей в Лондон) больше не входят в состав акционеров группы ПИК, заявил ее представитель. Согласно отчету ПИК за первый квартал, на 31 марта 8,5% группы принадлежало УК "ИДжи Кэпитал Партнерс" (сейчас "Конкорд управление активами"), управляющей средствами НПФ "Будущее" — крупнейшего фонда одноименной ФГ. Судя по данным Московской биржи, соизмеримый объем торгов этими акциями состоялся в апреле. С учетом того, что акции за предшествующие два года выросли более чем в 1,5 раза (НПФ "Будущее" числился в составе акционеров ПИК уже в 2016 году), НПФ должен был получить прибыль от сделки. В НПФ и ФГ "Будущее" не ответили на запрос "Ъ".

Кроме того, на прошлой неделе аудитор Счетной палаты Владимир Катренко заявил, что в 2017 году продал акции ПИК НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант". По оценке "Ъ", в результате оферты, исполненной в октябре 2017 года, НПФ, перешедший под контроль санируемого ЦБ банка "ФК Открытие", реализовал более 9% акций ПИК. Фонд владел бумагами два с половиной года, пояснили в "ЛУКОЙЛ-Гаранте". По данным биржи, за этот период акции выросли в цене почти в полтора раза. Также от акций девелопера избавился перешедший в 2017 году под контроль банка "ФК Открытие" НПФ РГС. На июнь 2017 года ему принадлежало 5,2% группы, а в декабре он уже среди крупных акционеров не числился.

Ранее пенсионные фонды, связанные с "Открытие холдингом" ("ЛУКОЙЛ-Гарант" и НПФ электроэнергетики), входящие в группу СК "Росгосстраха" (НПФ РГС), принадлежащие ФГ "Будущее", а также группе "Сафмар" (одноименный НПФ, а также фонд "Доверие") владели крупными долями акций одних и тех же компаний. НПФ РГС, "Сафмар", "Доверие" и "Будущее" были акционерами Московского кредитного банка. Фонды РГС, "Будущее" и "ЛУКОЙЛ-Гарант" владели крупными пакетами СК "Росгосстрах". Фондам "Сафмар" и "Будущего" принадлежали крупные доли в "М.Видео", "Сафмар финансовые инвестиции", Промсвязьбанке (ПСБ). В "ФК Открытие" до его санации были вложены пенсионные накопления НПФ РГС, "ЛУКОЙЛ-Гаранта", НПФ электроэнергетики и НПФ "Будущее". У фондов "ФК Открытие", "Будущего" и "Сафмар" до сих пор остались пакеты акций Объединенной вагонной компании (ОВК).

Зачастую подобные вложения были основаны на взаимодействии между различными ФГ, а не на интересах клиентов НПФ, полагает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев. Сейчас же происходит разрыв этих связей, вызванный во многом санацией крупных банков ( см. "Ъ" от 1 июня ). И пока группа ПИК остается единственным эмитентом в списке, из акций которого пенсионные фонды вышли полностью и без потерь.

В других случаях это происходит болезненно. Так, ПСБ в суде оспаривает продажу фондами "Сафмар" и "Будущего" его акций накануне введения в банке временной администрации ( см. "Ъ" от 30 января ). НПФ "Будущее" судится с банком "Траст" (принадлежавшим раньше "ФК Открытие") по поводу выкупа им акций материнского банка ( см. "Ъ" от 25 октября 2017 года ). Управляющие компании пенсионных фондов группы "Сафмар" требуют в суде выкупа принадлежащих им акций у ОВК ( см. "Ъ" от 1 июня ). В случае группы ПИК произошло удачное совпадение интересов, считает управляющий директор "Эксперт РА" Павел Митрофанов: "Консолидация группы в руках Сергея Гордеева, который, видимо, надеется на дальнейший рост стоимости компании, совпала с желанием НПФ выйти из акций, которые раньше могли покупаться по некоторым договоренностям".

Пенсионные фонды

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) "Доверие" сократил свою долю в материнской холдинговой компании "Сафмар финансовые инвестиции" (СФИ) до 4,6%, следует из раскрытия холдинга. На конец первого квартала доля фонда в СФИ составляла 6,9%. В начале года НПФ владел 8,5% холдинга. Таким образом, за полгода вложения "Доверия" в холдинговую компанию сократились на 3,3 млрд руб. исходя из текущих котировок. Другим НПФ, вложившим деньги своих клиентов в СФИ, является "Будущее", входящий в одноименную финансовую группу Бориса Минца. Доля этого фонда на конец первого квартала 2018 года составляла 8,7%. Еще 6% акций принадлежат Рост банку, перешедшему осенью прошлого года в рамках санации Бинбанка во владение ЦБ. На данный момент мажоритарным акционером СФИ является семья Гуцериевых, которой принадлежит более 50% холдинга. СФИ (прежнее название — "Европлан") с конца 2016 года принадлежит НПФ "Сафмар". На конец первого квартала этот фонд также владел 2,5% своей материнской компании. В апреле холдинг приобрел НПФ "Доверие" у офшора Гуцериевых Burglen Finance и другой кипрской компании — Radigton Enterprises, которую ранее собеседники "Ъ" также связывали с Гуцериевыми ( см. "Ъ" от 30 марта ). Впрочем, в холдинге утверждали, что владельцы Radigton Enterprises "не аффилированы" со СФИ.

Илья УСОВ