RAEX подтвердило Связь-Банку рейтинг "ruA" с изменением прогноза на "развивающийся"

Рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") подтвердило рейтинг кредитоспособности Связь-Банка на уровне "ruA". Прогноз по рейтингу изменен на "развивающийся", установлен статус "под наблюдением". Ранее у банка действовал рейтинг на уровне "ruA" со "стабильным" прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен его умеренно сильными рыночными позициями, приемлемой достаточностью капитала, адекватным уровнем ликвидности, а также невысоким качеством активов и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Изменение прогноза на "развивающийся" и установление статуса "под наблюдением" отражают операционные и стратегические риски, связанные с ожидаемым во втором полугодии текущего года присоединением банка "Глобэкс" к Связь-Банку, поясняют в RAEX. Агентство принимает во внимание планы Внешэкономбанка по продаже Связь-Банка, однако по мнению аналитиков, ввиду низкого спроса со стороны потенциальных инвесторов собственником банка на горизонте действия рейтинга останется ВЭБ, который продолжит оказывать банку поддержку в достаточных объемах.

В релизе говорится, что умеренно сильная рыночная позиция Связь-Банка отражает высокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска. Кроме того, банк является лидером по отдельным направлениям деятельности, стабильно находясь в топ-10 по размеру ипотечного портфеля вследствие его высокой концентрации на военной ипотеке. Банк располагает достаточно широкой базой корпоративных клиентов (около 400 организаций), часть которых находится под контролем и существенным влиянием государства.

Приемлемая позиция по капиталу обусловлена высокими нормативами достаточности капитала банка (Н1.0 на 1 мая 2018 года — 17%, значение Н1.1 и Н1.2 равно 12%) при удовлетворительной устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков. Поддержку рейтингу оказывает низкая концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска. Среди негативных факторов агентство отмечает текущий уровень эффективности деятельности: по МСФО за 2017 год показатель ROE составил минус 16,2%, по РСБУ за год с 1 апреля 2017-го — 5,4%, чистая процентная маржа — менее 4%.

В рейтинговом агентстве констатируют невысокое качество активов Связь-Банка. Так, в корпоративном ссудном портфеле доля ссуд V категории качества равна 22%, доля просроченной задолженности — 18% на 1 мая. Вместе с тем банк имеет достаточно большой по объему розничный ссудный портфель, который сформирован преимущественно военной ипотекой и характеризуется низким уровнем просроченной задолженности (менее 4%). Около 19% активов банка представлено портфелем надежных ценных бумаг.

RAEX указывает, что банк имеет хорошую сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном горизонте. Одним из крупнейших кредиторов является Банк России (около 7% привлеченных средств на 1 мая), однако в июле-августе ожидается отток депозитов Банка России под залог военной ипотеки на 11 млрд рублей, при этом банк обладает приемлемым запасом ликвидности, чтобы выдержать данный отток. Также Связь-Банк обладает существенными возможностями по привлечению дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО.

Качество управления банком оценивается как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на его балансе и слабой операционной эффективности деятельности. Одним из стратегических приоритетов будет являться работа по улучшению структуры баланса объединенного банка, при этом детальный план объединения в части структуры активов и стратегические приоритеты объединенного банка не утверждены. В результате наличия указанной стратегической неопределенности по рейтингу установлены "развивающийся" прогноз и статус "под наблюдением" на шесть месяцев, в течение которых объединение банков и подготовка стратегических документов должны завершиться.