АКРА подтвердило Ситибанку рейтинг "AAA(RU)" со "стабильным" прогнозом

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг Ситибанка на уровне "AAA(RU)", прогноз — "стабильный".

Кредитный рейтинг обусловлен высокой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) банка ("aa+") при очень высокой вероятности предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности (100% акций банка через ряд промежуточных структур принадлежат американской финансовой корпорации Citigroup Inc.), поясняется в релизе АКРА . В свою очередь ОСК определяется заметными рыночными позициями банка в целевых сегментах развития, сильной позицией по достаточности капитала и адекватным риск-профилем.

В комментарии аналитиков, в частности, говорится, что высокая оценка бизнес-профиля банка определяется его сильной франшизой в сегментах премиальной розницы, крупного корпоративного бизнеса и транснациональных корпораций. Такой выбор направлений бизнеса в совокупности с умеренным риск-аппетитом обуславливает способность банка генерировать стабильно высокий уровень операционного дохода при минимальной чувствительности к фазе экономического цикла. Универсальный характер бизнеса обеспечивает высокую диверсификацию операционного дохода банка. Качество управления остается высоким.

АКРА констатирует, что стабильно высокий уровень основного капитала банка как по международным (Tier 1 составил 10,4% на конец марта 2018 года), так и по российским стандартам (значение Н1.2 равно 10,44% на 1 июня) позволяет Ситибанку выдержать существенный рост стоимости кредитного риска без нарушения регулятивных требований. Банк обладает устойчивой прибыльностью вне зависимости от фазы экономического цикла благодаря высокому уровню чистой процентной маржи (5,8% за 2017 год) и невысокой стоимости риска, при этом большую часть чистой прибыли Ситибанк направляет на выплату дивидендов, что отрицательно сказывается на оценке генерации капитала.

АКРА сохраняет оценку риск-профиля банка на адекватном уровне, учитывая небольшой объем проблемных кредитов в портфеле ссудной задолженности при его относительно высокой концентрации. Вместе с тем доля кредитов, предоставленных десяти крупнейшим группам связанных заемщиков, превышает 30%. "Основной объем свободной ликвидности Ситибанк размещает в ЦБ РФ, на счетах других компаний в составе Citigroup, а также направляет на приобретение суверенных облигаций РФ. Текущую оценку риск-профиля поддерживает адекватное качество системы управления рисками", — говорится в релизе.

Также указывается, что сильная позиция банка по ликвидности сочетается со сбалансированным профилем фондирования. Банк со значительным запасом выдерживает отток клиентских средств в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Позиция по ликвидности на долгосрочном горизонте оценивается как адекватная. Дополнительным источником ликвидности может являться портфель ценных бумаг (преимущественно ОФЗ, которые могут покрыть порядка 16% оттока обязательств по состоянию на начало июня 2018 года). Структура фондирования в достаточной степени диверсифицирована по источникам, и Ситибанк продолжает демонстрировать низкую зависимость от средств поддерживающей организации.