"МегаФон" профинансирует выкуп своих акций в размере до 117 млрд

Акционеры "МегаФона" на общем собрании 17 августа одобрили договор возобновляемого займа со своей "дочкой" MegaFon Investments Cyprus Limited (MICL) и вклад в ее имущество и уставный капитал. Об этом говорится в опубликованном 20 августа сообщении компании. Размер финансирования не называется.

Деньги нужны MICL на выкуп акций у миноритариев. В середине июля совет директоров "МегаФона" рекомендовал акционерам одобрить делистинг акций компании с Лондонской фондовой биржи и программу выкупа обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) у миноритариев. За одну GDR компания готова заплатить $9,75, за одну акцию — рублевый эквивалент этой суммы. На данный момент на биржах торгуется 128,95 млн обыкновенных акций и ГДР (соответствуют 20,8% компании). Таким образом, на выкуп компания готовится потратить более $1,26 млрд (84 млрд руб. по текущему курсу). Предложение для миноритариев действует до 22 августа. После этого "МегаФон" подсчитает количество предложенных акций и необходимую для их выкупа сумму и профинансирует сделку MICL.

Однако эта компания будет владельцем выкупленных акций совсем недолго. 19 сентября компания проведет еще одно внеочередное собрание акционеров в том числе для одобрения финансирования "МегаФон-Финанс" (еще одна "дочка" "МегаФона") на сумму до 117 млрд руб. за вычетом суммы, которую получит MICL. Как пояснил РБК представитель "МегаФона", "МегаФон-Финанс" должна будет выкупить у MICL все акции, которые та приобретет у миноритариев. Он объяснил необходимость покупать акции сначала на кипрскую "дочку", а затем переводить их на российскую так: "Российское юрлицо в периметре группы всегда удобнее, чем иностранное с точки зрения операций, затраты меньше. Это внутригрупповое движение ценных бумаг, направленное на упрощение операционной работы с ними". Более высокую сумму по сравнению с той, которую компания готовится потратить на выкуп акций, представитель "МегаФона" объяснил тем, что учитывались процент по внутрикорпоративным займам и потенциальный рост курса доллара.

По мнению аналитика "Уралсиба" Константина Белова, скорее всего, решение о том, чтобы сначала выкупать акции на кипрскую "дочку", принималось, поскольку так удобнее взаимодействовать с иностранными владельцами бумаг.

"Эмитентом акций является российское юрлицо "МегаФон", поэтому можно предположить, что выкуп акций у кипрской "дочки" компании связан с санкционной риторикой, — продолжает партнер Paragon Advice Group Александр Захаров. — Возможно, "МегаФон" опасается внесения в санкционный список основного акционера компании Усманова и, как следствие, потенциальной заморозки этих акций "по пути". Не исключено, что поэтому "МегаФон" переводит акции в Россию именно сейчас, пока есть возможность".

В начале августа владельцем 56,32% акций "МегаФона" вместо кипрской USM Holdings Limited стала российская "Холдинговая компания ЮэСэМ". Ее акционерами являются: Алишер Усманов (49%), Владимир Скоч (30%), кипрский Somelior Holdings Limited (8%, принадлежит Ардавану Фархаду Мошири), Владимир Стрешинский (3%) и еще три компании, чьи владельцы не раскрываются, — Meresol Investments Limited (4,9%), Dalenior Investments Limited (4,1%) и Prestige Properties Assets (1%). Источник РБК, близкий к USM, пояснил, что все российские акционеры группы "перенесли" свои акции в Россию. Кроме USM и миноритариев владельцами акций "МегаФона" являются Газпромбанк (18,79%) и MICL (3,92%).

6 апреля в список SDN, предполагающий полную изоляцию от финансовой системы США, были внесены несколько российских бизнесменов и чиновников, в том числе Андрей Скоч, отец которого владел долей в USM Holdings. После этого Cyprus Bar Association (CBA, Коллегия адвокатов Кипра) напомнила своим членам, что по закону CAATSA США следят за теми, кто сотрудничает с находящимися под санкциями российскими компаниями или лицами по всему миру, и готовы наказывать их помощников из любых юрисдикций. В связи с этим CBA посоветовала своим членам проанализировать список своих клиентов и оценить риски того, могут ли они быть вовлечены в "значимые финансовые транзакции" с теми, кто попал в список SDN. В случае, если кто-то из членов ассоциации обнаружит подобных лиц среди своих клиентов, он должен избегать каких-либо бизнес-отношений с ним, говорилось в сообщении CBA.