Доходность НПФ заметно упала во II квартале из-за фондов двух финансовых групп

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) во II квартале показали значительно более низкий результат по доходности, чем за предыдущий триместр, что ударило по результатам по полугодию. На доходности отразилась переоценка и списание "токсичных" активов фондов двух финансовых групп — "Будущее" и "ФК Открытие". В результате усредненный портфель частных фондов проиграл по полугодию показателям Внешэкономбанка (ВЭБ), управляющего средствами граждан, находящимися в Пенсионном фонде РФ, пишет "Коммерсант".

По пенсионным накоплениям средневзвешенная доходность (до вычета вознаграждения и платы контрагентам) составила всего 4,4% годовых, тогда как за январь-март — 8,1% годовых, свидетельствуют данные ЦБ. Таким образом, доходность НПФ по накоплениям оказалась на 2 п. п. ниже, чем у ВЭБа (6,4% годовых), который управляет пенсионными средствами "молчунов". По резервам падение было большим: за полугодие средневзвешенная доходность составила 5,6% годовых, тогда как за первые три месяца — 9,7% годовых.

Впрочем, низкие показатели НПФ определялись преимущественно результатами фондов двух финансовых групп — ФГ "Будущее" и банка "ФК Открытие". Ранее в ФГ "Будущее" объясняли низкие показатели "ухудшившимся качеством активов на балансе НПФ". Пенсионные фонды "ФК Открытие", в настоящее время объединенные в НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант", реализовали часть проблемных активов частично в рынок, а частично — на баланс банка непрофильных активов. По словам гендиректора "ЛУКОЙЛ-Гаранта" Дениса Рудоманенко, они были проданы "почти за бесценок". При этом "токсичные" активы пенсионных фондов этих двух групп во многом совпадали — облигации "Открытие холдинга", а также дефолтные облигации "Прайм-финанс" и "Рислэнд", связанные с проектами компании O1 Group.

Как заявил представитель "ЛУКОЙЛ-Гаранта", "на текущий момент объединенным фондом сформирован портфель рыночных активов, который позволяет уже сегодня показывать прибыль". При этом без учета показателей аутсайдеров средневзвешенная доходность фондов за полугодие составила 7,7% годовых, что превышает показатели ВЭБа.

Эксперты не исключают, что к концу года клиенты НПФ смогут догнать по доходности "молчунов", поскольку с большинством своих проблемных активов фондам удалось разобраться.