Рубль подешевел к доллару и евро на фоне неудачных аукционов Минфина по размещению ОФЗ

Доллар США и евро растут на Московской бирже в среду вечером, рубль дешевеет к бивалютной корзине на фоне неудачных аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ.

Курс доллара США составил 65,68 руб. в 19:00, что на 18 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов. При этом евро стоил 75,71 руб., поднявшись на 8,5 копейки копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась на 13,73 копейки - до 70,19 рубля.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль продолжает снижаться к доллару и евро на вечерних торгах, несмотря на развернувшуюся вверх нефть. Участники рынка разочарованы результатами первого после месячного перерыва аукциона по размещению ОФЗ, продемонстрировавшего отсутствие интереса инвесторов к бумагам российского госдолга (индекс "чистых" цен ОФЗ RGBI снижается на этом фоне на 0,24%, до 135,04 пункта).

Дополнительное давление на рубль, равно как и на большинство других валют emerging markets, оказывает укрепление доллара на Forex (индекс ICE, оценивающий стоимость американской валюты к корзине из шести мировых валют, повысился к вечеру среды на 0,21%, до 95,33 пункта).

Спрос на первичном рынке ОФЗ, несмотря на месячную паузу в проведении аукционов, пока слабый: российские покупатели удовлетворили свои потребности за счет нерезидентов, продающих бумаги Минфина. На невыгодных условиях Минфин размещаться по-прежнему не готов и при плохой конъюнктуре может вообще не проводить аукционов до конца года, заявил глава ведомства Антон Силуанов.

"Как мы раньше говорили, если условия нас не будут устраивать, не будем выходить ( на рынок - ИФ ). Пока рынок не успокоится, зачем нам дорогие заимствования", - заявил он журналистам в среду. По словам Силуанова, Минфин готов продлить паузу, если ситуация на рынке не изменится.

В среду Минфин после длительного перерыва вернулся к проведению аукционов по размещению ОФЗ. На первом аукционе Минфин разместил ОФЗ-ПД с погашением в феврале 2024 года на 7,4 млрд рублей из предложенных 10 млрд рублей при спросе в 10,75 млрд рублей, установив цену отсечения на уровне 8,31% годовых. Второй аукцион по размещению ОФЗ с погашением в декабре 2021 года на ту же сумму был признан несостоявшимся "в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен при текущей рыночной конъюнктуре".

"Второй аукцион был очень плохой, очень маленький спрос, и заявки выставлены по ценам просто неприемлемым. Даже с премией в 10 пунктов мы могли удовлетворить в районе 1 млрд рублей, смысл давать премию на такой маленький объем?", - сказал глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский.

"Мы прозондировали рынок, спрос пока очень слабый. Нерезиденты то, что продавали ( из своих портфелей на фоне роста санкционных рисков - ИФ ), они удовлетворили ( спрос российских участников - ИФ ), наши закупились у них", - отметил он.

С 5 октября по 7 ноября совокупный объем средств, направляемых Минфином РФ на покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила, составит 475,7 млрд рублей. Как сообщил Минфин, ежедневный объем покупки валюты - 20,7 млрд рублей.

ЦБ РФ до конца года не будет приобретать валюту для Минфина на рынке. Ранее Минфин пояснял, что конвертация дополнительных нефтегазовых доходов в рамках бюджетного правила будет проводиться путем покупки иностранной валюты Федеральным казначейством у Банка России без совершения ЦБ эквивалентных покупок иностранной валюты на внутреннем рынке. ЦБ РФ не планирует покупать валюту на открытом рынке до конца года.

Курс рубля в условиях моратория ЦБ на покупку валюты в рамках бюджетного правила может привести к укреплению рубля до ниже 64 рублей за доллар, сказал журналистам глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин. "Если мы оценивали равновесный, фундаментальный курс рубля при наличии покупок ( со стороны ЦБ в рамках бюджетного правила ) на уровне около 64 рублей за доллар. То это дополнительное предложение ( в результате моратория ЦБ на закупку валюты по бюджетному правилу ) будет толкать российскую валюту к еще более сильному укреплению", - считает министр.

"ЦБ объявил, что он приостанавливает приобретение валюты в рамках механизма бюджетного правила и будет эту валюту не покупать на рынке, а продавать из своих золотовалютных резервов и передавать их в резервы правительства. Сейчас месячный объем покупок, который правительство осуществляет в рамках бюджетного правила - это порядка $7 млрд в месяц. То есть три последних месяца этого года порядка $25 млрд дополнительного предложения валюты придет на валютный рынок", - пояснил он свои ожидания в отношении укрепления рубля. "Но у нас курс абсолютно плавающий, поэтому здесь уровни могут быть любые", - добавил он.

Цены на нефть эталонных марок развернулись вверх после падения на фоне публикации данных об изменении коммерческих запасов топлива в США на прошлой неделе. Декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 по московскому времени подорожали 0,53% и торгуются на уровне $85,25 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени увеличились на 0,32% - до $75,47 за баррель.

По итогам индексной сессии Московской биржи (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 до 11:30) ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на 4 октября на 20,23 копейки, до 65,4244 руб., и увеличил курс евро на 50,81 копейки, до 75,7353 руб.

Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах Московской биржи поднялся в среду на 15,85 копейки по отношению ко вторнику и составил 65,5318 руб. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 увеличился на 20,85 копейки и составил 65,5943 руб. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $2 млрд 902,587 млн, из которых $844,571 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $2 млрд 058,016 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" увеличился на 43,26 копейки, до 75,7402 руб. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" к 19:00 поднялся на 37,11 копейки и составил 75,7608 руб. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR461,907 млн, из которых EUR233,823 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR228,084 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Ставки на рынке краткосрочных межбанковских кредитов лишь незначительно изменились в среду, в то время как ставки на рынке среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов остались на уровне предыдущего дня. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" выросла на 4 базисных пункта (б.п.) - до 7,59% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок опустилась на 1 б.п. - до 7,68% годовых. В свою очередь, ставки на сроки 1, 3 и 6 месяцев не изменились по сравнению с предыдущим торговым днем, оставшись на отметках 7,83%, 8,11% и 8,19% годовых.