Альфа-Банк: потенциал роста стоимости расписок "Русагро" составляет 44%

Аналитики Альфа-Банка повысили прогноз по цене расписок компании "Русагро" до 18,8 доллара. Это предполагает рост котировок на 44% с текущих уровней. Сейчас компания торгуется с дисконтом в 7% по отношению к среднему историческому значению и 34—44% — к аналогам.

Поддержку бумагам компании могут оказать рост цен на сельхозпродукцию и ослабление рубля. "В январе 2018 года произошел перелом тренда, положив конец двухлетнему давлению на цены в российском сельскохозяйственном секторе. С января мы наблюдаем рост цен на зерно и ожидаем, что их восстановление продолжится в оставшуюся часть года. Это, как мы считаем, приведет к повышению рентабельности сельскохозяйственного сегмента компании", — говорится в обзоре банка.

Во II квартале "Русагро" продемонстрировала улучшение рентабельности бизнеса. Показатель EBITDA вырос во всех сегментах при росте рентабельности на 8,8 процентного пункта. В Альфа-Банке ожидают, что по итогам года рентабельность сельхозкомпании продолжит расти и составит около 21%.