У холдинга "Открытие" оказались заложены главные активы – банки

У акционеров холдинга "Открытие" заложены главные активы – банки "ФК Открытие" и Ханты-Мансийский Банк Открытие, следует из консолидированной отчетности холдинга за 2014 год. На 31 декабря акции банков, "принадлежащие группе", являлись "предметом залога", указано в МСФО. Из этого следует, что заложены целиком все пакеты акционеров холдинга – это 61,5% "ФК Открытие" и 51,6% Ханты-Мансийский Банк Открытие, пишут "Ведомости".

Акционеры "Открытия" начали закладывать банки холдинга в 2012 году – в это время "Открытие" начало сделку по выкупу несопоставимо большего Номос-Банка у группы ИСТ (сейчас переименован в "ФК Открытие"). Сделка проходила частями – в 2012 году "Открытие" выкупило 19,9% Номос-Банка. И, похоже, сразу заложило этот пакет, отмечает издание. Как указано в МСФО холдинга за 2012 год, группа отразила в составе корпоративных акций инвестицию в Номос-Банк "в размере 19,9% в сумме 15 млрд рублей". На 31 декабря 2012 г. корпоративные акции на точно такую же сумму – 15 млрд рублей – "являлись предметом залога".

За 2013 год заложенные активы выросли – в залоге были принадлежащие группе акции Номос-Банка (к концу года группа довела долю до 75%) и банка "Открытие" (85,7%).

"Финансирование под залог акций банка – очень неординарная сделка, ее целью может быть крупная операция, когда собственных ресурсов недостаточно и владельцы обращаются на рынки капитала, выставляя залогом объект сделки", – говорит партнер ФБК Алексей Терехов. "Заложенные банки – результат того, что скупка крупных активов, главный из которых – Номос-Банк, велась в долг", – отмечают контрагент "ФК Открытие" и два человека, знакомых с акционерами холдинга. Об этом писало и агентство Fitch. В августе 2013 году оно раскрыло источники финансирования покупки Номос-Банка и заплаченную за него сумму – 79 млрд рублей. Кроме того, "Открытие" рефинансировало часть субординированного долга Номос-Банка, писало Fitch, не указывая размер этих трат. Большая часть денег – заемные, указывало агентство, группа привлекла около 60 млрд рублей, включая "крупный кредит от ВТБ", еврооблигации (18 млрд) и внутренние облигации (12 млрд).

Представитель холдинга "Открытие" заявил, что средства под залог акций банков холдинга привлекались "для финансирования операционной деятельности группы" и "реализации ее проектов", отказавшись назвать условия и кредиторов. "В залоге находится только часть акций "ФК Открытие" и Ханты-Мансийский Банк Открытие", – уверяет он, но не называет размеры заложенных пакетов. В этом году у "Открытия" прибавился еще один актив – в марте холдинг завершил покупку 99,5% банка "Петрокоммерц". "Планов привлекать финансирование под залог акций "Петрокоммерца" у холдинга нет, тем более что во II квартале "Петрокоммерц" планируется присоединить к банку "ФК Открытие", – говорит представитель холдинга.

Среди банков первой сотни случаи, когда собственники банков закладывают значительные пакеты акций, "крайне редки" – если и заложено, то не более 10% акций, говорит Терехов. Из банков первой сотни известен только один такой случай – Связной Банк. До кризиса прежний владелец группы "Связной" Максим Ноготков агрессивно привлекал долговое финансирование под залог своих активов, что и стало причиной потери им бизнеса – в конце прошлого года Ноготков допустил дефолт и был вынужден отдать кредиторам свои компании.