Счетная палата уличила венчурный госфонд в выводе средств за рубеж

За все время своего существования венчурный фонд Минкомсвязи "Росинфокоминвест" вложился только в один проект — робоэдвайзер компании FinEx. Счетной палате эта сделка показалась сомнительной.

Счетная палата раскритиковала венчурный фонд Минкомсвязи "Росинфокоминвест" за сделку, напоминающую вывод государственных средств в офшоры, следует из пресс-релиза надзорного ведомства, опубликованного 24 января.

Как оказалось, за все время существования "Росинфокоминвест" вложился только в один проект — роботизированного консультанта для инвесторов (робоэдвайзера) RoboETF от компании FinEx, которая известна своими биржевыми фондами (ETF) на Московской бирже. В 2017 году он инвестировал в сервис 75 млн рублей, аналогичную сумму вложила в платформу и сама FinEx. По данным Счетной палаты, финансирование проекта осуществлялось через компанию "Робоинвест", специально созданную венчурным фондом в 2017 году с офшорным соинвестором для переброски через нее средств владельцу прав на проект (ООО "Управляющая компания "ФинЭкс Плюс").

Как отмечается в релизе, вместо запланированной передачи денежных средств УК "ФинЭкс плюс", по факту 98% уставного капитала "Робоинвест" (148 млн рублей) было перечислено на счет некой фирмы, зарегистрированной на Каймановых Островах, не имеющей в своем составе ни работников, ни руководителей и являющейся опосредованным владельцем "ФинЭкс Плюс". Возврат денежных средств в Россию документально подтвержден лишь на 50%.

В начале 2018 года "Росинфокоминвест" досрочно вышел из проекта. Счетная палата назвала сделку c FinEx "неоднозначной" с точки зрения экономического эффекта: коэффициент окупаемости инвестиций (ROI) составил (-)1,8%, а расходы на проект превысили доходы. Результатом инвестиции, по сути, "стало создание очередного формально российского предприятия с уставным капиталом 150 млн рублей и учредителем, зарегистрированным в офшорной юрисдикции", подчеркивает надзорное ведомство.

Поскольку фонд распоряжался бюджетными средствами, Счетная палата по итогам проверки приняла решение направить информационные письма в правительство России и Минкомсвязи, а также обращение в ФАС. В релизе приводятся слова зампреда Счетной палаты Веры Чистовой, что "Росинфокоминвест" не выполняет свою задачу как финансового института развития и не ведет полноценной инвестиционной деятельности.

Согласно бизнес-плану, получив от государства в 2007 году 1,45 млрд рублей, венчурный фонд должен был вложиться в 14 проектов стоимостью 1,2 млрд рублей, а затем продать акции инвесторам и вернуть деньги в бюджет. Предполагалось, что "Росинфокоминвест" будет ежегодно платить налоги и за 10 лет пополнит бюджет на 813 млн рублей. Однако размер дивидендов за 10 лет работы фонда составил лишь 44,8 млн рублей, а в 2011-2014 годы "Росинфокоминвест" и вовсе был убыточным.

"Изменение сложившейся ситуации невозможно без взвешенного и обоснованного решения учредителя и заинтересованных ведомств о целесообразности продолжения деятельности АО "Росинфокоминвест", — подчеркнула в релизе Вера Чистова.

Генеральный директор "Росинфокоминвест" Павел Родионов не согласился с выводами Счетной палаты. "Проинвестированный проект RoboETF международной финансовой группы с российскими корнями FixEx — это серьезный международный бизнес в сфере финансовых технологий с выручкой в России 243 млн рублей по итогам 2017 года. Внедрен в несколько банков, включая Сбербанк", — цитирует слова Родионова "Коммерсантъ".

Он отметил, что те 75 млн рублей, которые были вложены в проект, "в итоге целевым образом попали именно в российское юридическое лицо проекта, что подтверждено платежными документами". Родионов оценил доходность этой инвестиции в 17% годовых. Он также заявил, что проект RoboETF реализуется с участием российского юрлица — профессионального участника рынка ценных бумаг. "Создание холдингового АО — это единственный доступный фонду способ проведения инвестиций с учетом имевшихся у фонда законодательных ограничений",— объяснил он.

Генеральный директор УК "ФинЭкс Плюс" Олег Янкелев придерживается аналогичной точки зрения. "Ответ содержится в самом пресс-релизе Счетной палаты: фонд инвестировал 75 млн рублей, а при выходе из проекта получил 87,7 млн рублей (+17%). Нам не известна методология, использованная Счетной палатой для оценки эффективности инвестиций, и поэтому, вероятно, следует адресовать данный вопрос авторам пресс-релиза", – отметил финансист в своем комментарии Forbes.

Управляющая компания "ФинЭкс Плюс" является крупнейшим провайдером биржевых фондов на Московской бирже. В настоящее время на российской фондовом рынке представлено 13 ETF от нее, включая фонды, отслеживающие различные страновые индексы MSCI и российский долларовый индикатор РТС. В сентябре 2016 года Центробанк лишил УК "ФинЭкс Плюс" брокерской лицензии, объяснив это "неоднократными нарушениями законодательства о ценных бумагах", а также аннулировал квалификационные аттестаты Евгения Ковалишина (один из партнеров компании, занимавший тогда пост гендиректора) и контролера Валерии Ступаковой.

В конце 2016 года Банк России пересмотрел свое решение и выдал УК новую лицензию. Газета "Ведомости" тогда сообщала со ссылкой на свои источники, что у компании нашлись влиятельные заступники, включая первого вице-премьера Игоря Шувалова, который якобы звонил по поводу УК "ФинЭкс Плюс" в Центробанк. Как писал Forbes в 2006 году, партнеры компании Олег Янкелев и Евгений Ковалишин много лет управляли деньгами бывшего замминистра финансов Андрея Вавилова.