ВТБ помог миллиардеру Гордееву рассчитаться с "ФК Открытие"

Как выяснил Forbes, ВТБ рефинансировал кредиты структур Сергея Гордеева на 40 млрд рублей, которые ранее были на балансе "ФК Открытие". Теперь проекты Гордеева обслуживаются на более выгодных условиях.

Речь идет о долгах на 40 млрд рублей от "ФК Открытие", которые в 2018 году досрочно погасили структуры основного владельца девелоперской группы "ПИК" Сергея Гордеева. Заемщиками по этим обязательствам выступали компании "Мирс" и "Убика", говорил Forbes в марте глава банка "Траст" Александр Соколов. Первая — владелец ТЦ Columbus (согласно данным СПАРК).

До августа 2018 года права требования по договорам с основными арендаторами Columbus были заложены в "ФК Открытие", затем этот залог был досрочно прекращен, свидетельствуют данные СПАРК. Кредит структурам Гордеева, который был на балансе "ФК Открытие", был рефинансирован в банке ВТБ в середине 2018 года, сказал Forbes банкир, знающий об этой сделке. В марте бизнесмен через своего представителя говорил Forbes, что рефинансировал кредит в августе, не уточняя, в каком именно банке. В беседе с Forbes в апреле Гордеев не опроверг, что кредит был рефинансирован ВТБ. О том, что именно госбанк стал кредитором Гордеева, косвенно свидетельствует тот факт, что сейчас часть здания ТЦ Columbus находится в залоге у ВТБ.

"Это было досрочное погашение, поскольку график предполагал более поздние сроки возврата", — говорил Соколов. "Мы перешли на лучшие условия, и это было мое желание рефинансировать кредит", — передал Гордеев через представителя. Собеседник Forbes на банковском рынке, знакомый со сделкой, говорит, что желание рефинансировать кредит было обоюдным — как со стороны банка "ФК Открытие", так и со стороны Гордеева. Погашение этого кредита банк непрофильных активов "Траст" засчитал в копилку положительных результатов работы с долгами — Соколов говорил, что банк по итогам 2018 года урегулировал проблемную задолженность на 230 млрд рублей.

Банк "Траст" не стал комментировать вопросы Forbes, не ответили на вопросы в банках "ФК Открытие" и ВТБ.

Старое партнерство

Сергей Гордеев был акционером "ФК Открытие" еще тогда, когда основным собственником банка был Вадим Беляев. Ему принадлежало 6,38% в "Открытие холдинг", который объединял финансово-промышленные активы Беляева. В начале 2015 года Гордеев вышел из состава акционеров холдинга, но партнерские отношения с банком сохранились — "ФК Открытие" кредитовал как ТЦ Columbus, так и ТЦ "Ривьера".

У Гордеева также партнерские отношения с ВТБ. Банк — владелец 7,6% акций группы ПИК. Это квазиказначейские акции, которые ВТБ выкупил в июле 2017 года. Тогда представители госбанка говорили, что это для банка портфельная инвестиция "с высоким потенциалом роста стоимости в краткосрочном периоде". Банк рассматривает продажу пакета в ПИК в ходе SPO компании, которое "планируется в среднесрочной перспективе". Одним из организаторов вторичного размещения должен стать "ВТБ Капитал". Инвестиция ВТБ пока оправдана — акции застройщика выросли на 34%, с 265 до 355 рублей за бумагу.

Зачем это "Открытию"

Возможно, новая команда "ФК Открытие" в рамках нынешней стратегии стремится к переходу на более высокомаржинальные кредиты, а у компании заемщика, в свою очередь, появилось предложение из ВТБ с более конкурентными условиями, на которые "ФК Открытие" был не готов пойти, говорит руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева.

С другой стороны, новая команда "ФК Открытие" также предлагала пониженные ставки ряду корпоративных клиентов, из-за чего сорвала даже пару сделок Сбербанку, рассказывали собеседники Forbes, и почему она не могла это сделать с кредитом структурам Гордеева — вопрос.

Не исключено, что в рамках новой стратегии "ФК Открытие" пересматривает свою риск-политику, снижая концентрацию на отдельных рисковых отраслях, полагает руководитель направления банковских рейтингов рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Так, на начало года на строительство и операции с недвижимостью, которые принято относить к наиболее рискованным, приходилось порядка 40% капитала банка, приводит он цифры. Рефинансирование указанного кредита позволит снизить данный показатель почти в два раза.

Зачем это ВТБ

Заем в 40 млрд рублей не является крупным кредитным риском для ВТБ, он составляет порядка 2,5% от капитала банка на март 2019 года, подсчитала младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Людмила Кожекина.

ПИК, как один из крупнейших застройщиков, — стратегический партнер ВТБ, говорит Кожекина. "В рамках партнёрства с ПИК ВТБ получит источник долгосрочного бесплатного фондирования в виде средств дольщиков на счетах эскроу, а также потенциал роста ипотечного кредитования, являющегося для ВТБ одним из основных направлений бизнеса", — считает Кожекина. Поэтому рефинансированию проектов коммерческой недвижимости Гордеева на более выгодных условиях могли способствовать возможные доходы от других операций по связанному с ним бизнесу, предполагает аналитик S&P Роман Рыбалкин.

Юлия ТИТОВА, Forbes Staff, Мария АБАКУМОВА, Forbes Staff