Новый лидер в области развлечений. Зачем Сбербанк покупает долю в Rambler

Сбербанк станет владельцем 46,5% Rambler Group. У текущих акционеров медиахолдинга — компаний A&NN миллиардера Александра Мамута и Era Capital Екатерины Лапшиной (стала миноритарием Rambler Group в 2018 году в результате объединения группы с онлайн-кинотеатром Okko, принадлежавшим ей) останется 46,5% и 7% соответственно. Стороны подписали юридически обязывающие документы, закрыть сделку они планируют после согласования с ФАС. Об этом говорится в совместном сообщении компаний.

Участие Сбербанка будет выражаться в инвестициях в капитал Rambler Group (cash-in), получение денежных средств текущими акционерами медиахолдинга не предполагается, говорится в релизе. Сумма сделки там не уточняется. Источники РБК и "Коммерсанта" ранее сообщали, что Сбербанк вложит в Rambler Group около 11 млрд рублей. Часть средств пойдет на полное погашение кредитов, имеющихся у активов Rambler Group, остальное — на развитие цифровых сервисов и особенно технологических платформ, указывается в пресс-релизе.

На базе Rambler Group компании намерены создать нового "лидера российского рынка медиа и развлечений", говорится в релизе. Экосистема Сбербанка дополнится сервисами и брендами Rambler Group, включая один из крупнейших российских онлайн-кинотеатров — Оkkо, кинотеатр "Художественный", а также более чем 30 интернет-ресурсами: Gazeta.ru, Lenta.ru, Afisha.ru, Championat.ru, Rambler.ru, "Rambler.Касса" и другими. Ежемесячное количество уникальных пользователей цифровых активов составляет на данный момент 56 млн человек, согласно официальному сообщению. Крупнейший в России оператор кинотеатров — объединенная сеть "Синема Парк" и "Формула Кино" — в сделку не войдет. Но они будут "плотно взаимодействовать" с с сервисами Rambler Group в рамках операционного партнерства, указывается в сообщении.

Сделка с крупнейшим банком позволит Rambler Group "предложить принципиально новый пользовательский опыт, что приведет к расширению клиентской базы и повышению лояльности пользователей", заявил Александр Мамут, слова которого приводятся в сообщении. Президент Сбербанка Герман Греф назвал соглашение "знаковым" для всего российского медиа рынка.

После завершения сделки в совете директоров компании будет по трое представителей Сбербанка и A&NN и один представитель Era Capital.

"Сбербанк последовательно строит вокруг себя цифровую экосистему и уже создал немало digital-продуктов. При этом он обладает огромными ресурсами. Рамблер — один из крупнейших интернет-холдингов по объему трафика, но у него есть традиционные для российского рынка проблемы с ресурсами и стратегией. Для продуктов Сбербанка пригодятся сервисы Рамблера и трафик его сайтов. Бродяга-Рамблер наконец-то нашел пристанище в лоне корпорации с четкой стратегией и почти $13 млрд прибылью", — рассуждает старший инвестиционный менеджер международного венчурного фонда Runa Capital Константин Виноградов.

Как шли переговоры

Впервые о том, что Сбербанк и Rambler ведут переговоры, сообщило 21 февраля агентство Reuters. Агентство отмечало, что мнения топ-менеджеров Сбербанка о сделке расходились: основная часть команды якобы против, но за соглашение выступали, в частности, Герман Греф и его первый заместитель Лев Хасис. Представители как Сбербанка, так и Rambler Group тогда информацию Reuters опровергли.

Однако Сбербанк тогда сообщил, что обсуждает с Rambler Group рефинансирование ее кредитов в банке "Траст". Необходимость перекредитования вызвана непростой финансовой ситуацией в группе Мамута, заявил тогда глава "Траста" Александр Соколов. По его словам, речь идет о долге "на миллиарды рублей". "Траст" в переговорах Сбербанка и Rambler не участвовал и "не нацелен на то, чтобы развивать сотрудничество с бизнесом, его кредитовать", добавлял банкир.

"Траст" получил задолженность холдинга Мамута в ноябре 2018 года от банка "Открытие", проходившего реорганизацию. Кредит в "Открытии" Rambler Group впервые взяла в 2014 году, когда Мамут был миноритарным акционером банка, писали "Ведомости". После кредитное соглашение продлевалось. В августе 2017 года Центробанк начал санацию "Открытия", чуть больше года спустя проблемные активы организации передали в банк плохих долгов, создававшийся на базе "Траста".

Председатель правления "ФК Открытие" Михаил Задорнов говорил в интервью "Ведомостям", что Rambler Group с начала 2018 года погасила более $140 млн кредитной задолженности и не имеет просрочки ни по одному из кредитов.

В начале апреля "Траст" получил доли в юридических лицах холдинга в качестве залога, следует из данных базы СПАРК. Это доли в ООО "Рамблер&Ко Медиа", в ООО "Рамблер Групп", ООО "Рамблер интернет холдинг", а также в ООО "Компания Афиша", которые были залогами по кредитам Rambler в "ФК Открытие" и которые были переоформлены на "Траст", пояснил "Интерфаксу" представитель Мамута.

В минувшую субботу, 20 апреля, Сбербанк впервые подтвердил, что ведет переговоры с Rambler Group. Что именно обсуждают кредитная организация и интернет-холдинг, пресс-служба госбанка тогда не уточнила. Факт переговоров — также без подробностей — подтвердил и Rambler.

Мог быть "Яндекс"?

О том, что Сбербанк проявляет интерес к значительной доле в крупной российской интернет-компании, сообщалось еще осенью, но тогда речь шла о "Яндексе". The Bell и "Ведомости" с ссылкой на источники сообщили, что госбанк ведет переговоры с основателем и основным владельцем компании Аркадием Воложем. Акции интернет-гиганта на фоне новостей тогда потеряли более 5%. Греф и и Хасис, впрочем, факт переговоров с "Яндексом" в разговоре с "Ведомостями" опровергли. Волож обсуждать информацию газеты отказался.

Сбербанк уже давно является акционером "Яндекса" — в 2009 году, перед IPO интернет-компании в Нью-Йорке, банк приобрел за €1 "золотую акцию", которая дает банку право наложить вето на продажу более 25% акций компании. Это была страховка от перехода "Яндекса" под контроль иностранцев. Сейчас "Яндекс" и Сбербанк развивают ряд совместных проектов, в частности "Яндекс.Деньги" и "Яндекс.Маркет".

Ринат ТАИРОВ, Forbes Staff, Александр БАУЛИН, Forbes Staff