Обзор валютного рынка: AUD растет, несмотря на пессимизм РБА, USDJPY тестирует 125,00

На предыдущей сессии AUD вырос, поскольку настрой в сопроводительном заявлении Резервного банка Австралии оказался менее "голубиным", чем ожидалось.

Стремительное укрепление AUD и рост австралийских процентных ставок на несколько пунктов по контрактам с близким сроком погашения (то есть, снижение вероятности дальнейшего сокращения ставки) нас несколько удивили, поскольку в тексте заявления не было ничего, что могло бы спровоцировать такую реакцию; скорее всего, мы имеем дело с коррекцией на перепроданном рынке.

В заявлении исчезло упоминание "более уверенного роста занятости", что, на мой взгляд, звучит достаточно пессимистично. В целом, ожидание того, что "экономика, скорее всего, будет функционировать с некоторой долей свободных производственных мощностей", а также максимально нейтральный прогноз по процентной ставке (может быть, медведей по AUD беспокоит как раз отсутствие явных намеков на дальнейшее снижение?) вряд ли могут сыграть роль надежного катализатора для роста австралийской валюты.

Норвежская крона снова слабеет, поскольку опубликованные в пятницу высокие показатели отчета по розничным продажам и благоприятные данные по безработице остались в тени слабого индекса PMI по сектору обрабатывающей промышленности. Вчерашний рост EURNOK надежно вернул пару в диапазон выше бывшей разворотной линии вблизи 8,55 и расчистил ей дорогу к 8,93 и даже выше, если Банк Норвегии продемонстрирует достаточно ясный медвежий настрой на заседании 18 июня. (что весьма вероятно).

Норвежская крона пережила самое глубокое падение против доллара за два года Фото: iStock

Сегодня все будет зависеть от того, услышим ли мы что-то интересное до пятничного отчета по рынку труда. Вчерашние данные нарисовали смешанную картину - индекс РСЕ - предпочитаемый критерий инфляции ФРС - в апреле вышел ниже прогнозов (при этом базовое значение в годовом исчислении оказалось самым низким за весь период с начала 2011 года), хотя базовый CPI за апрель, опубликованный 22 мая, превысил ожидания.

В свою очередь, ISM в секторе обрабатывающей промышленности оказался лучше прогнозов и развеял страхи, охватившие инвесторов после ужасного индекса PMI Чикаго. Сегодня выходит только отчет по производственным заказам. Завтра публикуется индекс ISM в секторе услуг, а в пятницу нас ждет отчет по рынку труда, который обещает стать главным событием недели.

График: AUDUSD

AUDUSD резко вырос, поскольку РБА не смог ясно анонсировать предстоящие снижения ставки. Однако само заявление было довольно пессимистичным, таким образом, восходящий потенциал валюты весьма ограничен и, скорее всего, она не сможет выйти за пределы диапазона, особенно если публикуемые на этой неделе данные по США окажутся лучше прогнозов.

AUDUSD растет, но восходящий потенциал ограничен

Источник: Saxo Bank . Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь, чтобы узнать больше.

Обзор валют Б-10

USD: Доллар вчера откатился от вчерашних максимумов и, скорее всего, будет вести себя довольно тихо вплоть до публикации отчета по занятости.

EUR: Евро демонстрирует относительную гибкость, а движения в кроссах скованы ожиданием завтрашнего заседания Европейского центрального банка и неопределенностью вокруг Греции. Мы ждем возобновления нисходящей динамики, при этом не исключаем, что отвратительный отчет по уровню занятости в США загонит EURUSD в диапазон 1.08-1.14, и все лето мы будем умирать со скуки.

JPY: Валюта крайне ослаблена, поскольку USDJPY на предыдущей сессии сумела протестировать уровень 125,00 - масштабы девальвации иены впечатляют, учитывая отсутствие четких катализаторов; возможно, рынок недооценивает вероятность роста в случае сильных данных по экономике США в конце недели.

GBP: Фунт не впечатляет, однако кроссу EURGBP для сохранения медвежьей динамики нужно развернуться вниз к концу завтрашнего дня.

CHF: Ждем новостей из Греции и приглядываем за Банком Швейцарии, который может проявить недовольство снижением EURCHF - об этом мы узнаем на заседании НБШ 18 июня. В долгосрочной перспективе сохраняются ассиметричные риски снижения для франка, с возможностью резкого, но недолгого роста, если дела у Греции пойдут совсем плохо.

AUD: Рынок, вероятно, слишком остро реагирует на заседание РБА повышением курса AUD, поскольку текст заявления был довольно пессимистичным - однако паре AUDUSD еще есть куда расти в пределах диапазона, прежде чем она достигнет важного сопротивления. Хорошие данные по США могут быстро вернуть медвежий настрой.

CAD: USDCAD торгуется неустойчиво в области 1,2500 в ожидании новых сигналов из США, а также публикации пятничного отчета по занятости в Канаде. Мы ждем дальнейшего роста в область выше 1,2800 в ближайшее время.

NZD: Валюта по-прежнему под давлением: сопротивление 0,7175/0,7200 выдержало тестирование, а сила доллара ощущается в паре наиболее остро. AUDNZD также растет после прорыва 200-дневной скользящей средней, исходя из динамики спреда по ставкам, кросс может протестировать недавние максимумы.

SEK: Крона снижается, а EURSEK может протестировать верхнюю границу диапазона - в последнее время она раскачивается между максимумами и минимумами.