ITI Capital ожидает роста цены акций "Яндекса" и Mail.Ru до конца 2020 года

Аналитики ITI Capital рекомендуют инвесторам покупать акции интернет-компаний "Яндекс" и Mail.Ru, ожидая сохранения их бизнеса в ближайшем будущем.

"Считаем дисконт к аналогам выше 15% чрезмерным, т. к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний", — говорится в комментарии. Они оценивают потенциал роста акций "Яндекса" до конца 2020 года выше 32%, а бумаги Mail.Ru, по их мнению, могут подорожать на 27,7%.

Как указывается в обзоре инвесткомпании, положительными факторами для акций Mail.Ru являются большая определенность в отношении акционерной структуры и хорошие финансовые показатели. По итогам III квартала компания сообщила о росте прибыли на 37,3%, показатель EBITDA увеличился на 33% — до 7,2 млрд рублей.

Их конкурент "Яндекс" показал небольшое снижение квартальной прибыли, однако выручка компании значительно увеличилась. Скорректированный показатель EBITDA вырос по сравнению с аналогичным показателем за III квартал 2018 года на 29% — до 13,9 млрд рублей.

"Ключевое значение для акций "Яндекса" будет иметь финальная редакция закона об ограничении иностранного владения российскими IT-компаниями. Это может добавить волатильности акциям компании, и поэтому мы рекомендуем смотреть на горизонт инвестиций в акции "Яндекса" около полугода-года", — пишут аналитики ITI Capital. В целом, по их мнению, принятие закона в том или ином виде и вхождение госкомпаний/банков в капитал "Яндекса" неизбежны.