"Эксперт РА" не исключает кризиса банковского сектора из-за коронавируса и разрыва сделки ОПЕК+

Развитие банковского сектора в 2020 году может пойти по умеренно негативному или кризисному сценарию из-за разрыва сделки ОПЕК+ на фоне пандемии коронавируса, говорится в обзоре "Эксперт РА". Отрасль может столкнуться с падением прибыли не менее чем на 20%, а ключевая ставка повысится до 7—7,5%.

По прогнозам аналитиков рейтингового агентства, умеренно негативный сценарий реализуется при снижении среднегодовой цены на нефть марки Brent до 40—45 долларов за баррель. В таком случае ослабление курса национальной валюты приведет к ускорению инфляции и превышению таргета ЦБ в 4%. "В результате ключевая ставка может быть повышена на 1—1,5 процентного пункта до конца 2020 года, а темпы роста российской экономики замедлятся до околонулевых значений", — отмечается в обзоре.

Умеренно негативный сценарий аналитики "Эксперт РА" считают наиболее вероятным, но не исключают и кризисный вариант развития событий. Его может активировать отсутствие новых договоренностей по возобновлению сделки ОПЕК+, снижение среднегодовых цен на нефть Brent ниже 35 долларов за баррель, отказ от валютных интервенций ЦБ и значительное обесценение рубля. В таком случае ВВП по итогам года может упасть на 1,5%, темпы инфляции превысить 7%, а ключевая ставка — 9%.

Аналитики полагают, что выбор "сценарного вектора" будет определен в ближайшие два месяца. "Мы не исключаем, что в течение этих двух месяцев цена нефть может просесть даже к значениям 20—25 долларов за баррель. И на этом фоне, мы считаем, что страны ОПЕК и Россия сядут за стол переговоров и примут какое-то решение, которое позволит стоимости нефти вернуться к нормальным значениям, хотя бы 45—50 долларов", — рассказал Банки.ру управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев. Если этого не случится, то реализуется кризисный сценарий. Его вероятность Сараев оценивает в 25%.

Однако в обоих сценариях банковский сектор столкнется со снижением рентабельности, прежде всего из-за отрицательной переоценки ценных бумаг и роста отчислений на резервы, отмечают в "Эксперт РА". По прогнозу аналитиков, в текущей ситуации наибольшее замедление возможно в сегментах автокредитования и необеспеченной розницы на фоне роста цен на автомобили и ужесточения банками своих кредитных политик. Кроме того, банковский сектор может столкнуться с ухудшением качества кредитных портфелей как корпоративных, так и розничных заемщиков.

Согласно прогнозу, прибыль до налогов по итогам 2020 года снизится на 20—25% — до 1,2—1,3 трлн рублей, а ROE составит около 10—11% против 14,6% за 2019 год. По словам Сараева, до распространения коронавируса и разрыва сделки ОПЕК+ "Эксперт РА" полагал, что прибыль банковского сектора в 2020 году останется на уровне 2019-го.

По мнению аналитика, в случае кризиса ЦБ может прибегнуть к прямой докапитализации государственных и крупных частных кредитных организаций, либо разрешит не переоценивать ценные бумаги на балансе банков, либо упростит для них доступ к ликвидности. "Если реализуется кризисный сценарий… в 2008 году выделялось порядка 700 миллиардов — 1 триллион рублей, можно констатировать, что сейчас потребуется точно не меньше", — отметил Сараев.

Тем не менее в рейтинговом агентстве полагают, что устойчивость банковского сектора на данный момент более высокая, чем в 2008 и 2014 годах. "На текущий момент благодаря внедрению буферов капитала в соответствии с "Базелем III" банковский сектор значительно лучше защищен, чем в предыдущие кризисы", — говорится в обзоре.

Евгения ОГУРЦОВА, Banki.ru