На рубль давит ситуация на рынке ОФЗ

Внешний фон нельзя назвать позитивным. Впрочем, укрепление иены можно отнести, как к низким аппетитам риска, так и к банальной "порче" самого доллара. AUD и CAD укреплялись на 0,2%, а вот NZD слабел против валюты США на 0,2%. С другой стороны, динамика сырьевых валют развитых стран последнее время плохо коррелирует с валютами развивающихся стран. Сырьевые контракты преимущественно торгуются в минусе, но потери эти незначительные. Вероятно, что отечественные индексы начнут день вблизи значений закрытия торгов накануне. Рубль после бурного ослабления может отыграть часть потерь у американского доллара.

По итогам торгов 17 августа индекс МосБиржи снизился на 0,31% до 3052,46 п., а РТС на 1,14% до 1308,71 п. Торги начинались позитивно, реагируя на очередные вливания в денежную систему Китая, но в течение дня настроения лишь ухудшались. Brent опускалась почти до $44,5 за баррель на опасениях проблем со спросом из-за второй волны COVID-19, которая становится всё более реальной. Также не способствует оптимизму отсутствие согласия в американском Конгрессе по новому пакету экономической помощи. Одним из индикаторов неприятия риска на глобальном рынке стала иена, которая отыгрывала у доллара более 0,5% к вечеру понедельника. В корпоративном плане особого негатива не было. "Интер РАО" (-0,7%) сообщила о падении прибыли в I полугодии на 12,3% до 42 млрд рублей при снижении выручки на 8,4%. Совет директоров "Детского Мира" (-1,14%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды из нераспределённой прибыли за IV квартал 2019 года в размере 2,5 рублей на акцию. Таким образом, дивиденды за 2019 год составят 10,6 рублей на акцию. В качестве даты отсечки реестра предложено 29 сентября. В лидерах дня были бумаги "Петропавловск" (+8,2%) на новостях об уходе из руководства основателя компании, что должно снизить остроту внутреннего корпоративного конфликта. Также выросли "Селигдар" (+5,16%), TCS Group (+4,56%), "Полюс" (+3,74%) и Polymetal (+3,3%). Рост бумаг золотодобывающих компаний связан с разворотом в котировках золота, которое снова претендует на рост выше $2000 за тройскую унцию. Самыми слабыми были АФК "Система" (-3,07%), "Алроса" (-2,46%), "НОВАТЭК" (-1,98%) и "Магнит" (-1,96%). Объём торгов на московской Бирже превысил 82,5 млрд рублей.

На рубль продолжает оказывать давление ситуация на рынке ОФЗ. Инвесторы пока не готовы покупать облигации федерального займа с низкими доходностями. В итоге на вторичном рынке доходности растут. К примеру, по ОФЗ 26228 она превысила 6,24%. Соответственно, можно говорить, что нерезиденты пока уходят из российского госдолга, что негативно сказывается на рубле. Также дополнительную неуверенность создаёт нефть, которая испытывает сложности с закреплением выше $45 за баррель Brent. Примечательно, что AUD и CAD отыгрывали у доллара почти 0,5%, но вот сам рубль оказался в группе аутсайдеров валют развивающихся стран. В какой-то мере на рубль может влиять политический кризис в Республике Беларусь, которая является важным торгово-экономическим и политическим партнёром РФ. Однако это лишь один из факторов, а не основная причина. Возможно, что предстоящий налоговый период немного смягчит давление на рубль. Во всяком случае, ставки на межбанковском рынке начали расти, говоря о повышенном спросе на рублёвую ликвидность.