Рост прибыли китайских предприятий говорит об улучшении сырьевого спроса

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. С одной стороны, сырьевые контракты дорожают, а, с другой, многие азиатские индексы под давлением. Впрочем, рост прибыли китайских предприятий говорит об улучшении сырьевого спроса. Вероятно, что основная волатильность будет наблюдаться во второй половине дня на фоне выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. В корпоративном плане ждём отчётов "ЛУКОЙЛ" и "Русгидро".

По итогам торгов 26 августа индекс МосБиржи вырос на 0,76% до 3051,97 п., а РТС на 0,48% до 1273,24 п. В течение дня отечественный рынок терзался сомнениями по поводу внешнеполитических рисков. Однако к вечеру слабый рубль и дорогая нефть всё же убедили оптимистов в своей правоте. Если текущий ближний контракт опустился ниже $46 за баррель Brent, то ноябрьский вполне чувствовал себя комфортно выше этой отметки. Ещё одним важным изменением в общей картине дня стало то, что к вечеру индекс доллара распрощался с ростом и ушёл в минус. Впрочем, сделал он это при укреплении иены более чем на 0,4%, что часто рассматривается в качестве сигнала бегства от риска. Золото также вышло в существенный плюс, что подтолкнуло вверх бумаги золотодобывающих компаний. Акции "Петропавловск" подорожали на 7,11%, Polymetal на 1,98%, а "Полюс" на 1,8%. Polymetal отчитался о росте прибыли в 2,5 раза до $381 млн, а совет директоров рекомендовал дивиденды за I полугодие в размере $0,40 на бумагу. Акции Банка "Санкт-Петербург" выросли на 2,67% на фоне отчётности, показавшей рост прибыли в I полугодии на 3,6% до 3,6 млрд рублей. В лидирующей группе завершили день "Русгидро" (+3,28%), "Сургутнефтегаз" (+3,05%) и Etalon Group (+2,95%). В группе аутсайдеров привилегированные "Мечел" (-1,77%), "Яндекс" (-0,9%), "РусАл" (-0,9%). Бумаги "Яндекс" упорно обновляли свой исторический максимум. Однако, как отмечает Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Брокер": "затем технически сильно перекупленные бумаги накрыла волна продаж. Продажи проходили на высоком объёме, предполагая, что у коррекции есть потенциал". После закрытия торгов падение в бумагах IT компании усилилось. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 74,241 млрд рублей.

Рубль в течение дня активно сопротивлялся ослаблению. В моменте курс доллара подскакивал до 76,00 рублей, а евро до 89,805 рублей. К вечеру ситуация начала исправляться. Частично за это отвечает успешный аукцион ОФЗ-ПК выпуска 24021. Размещены бумаги на 85,183 млрд рублей по номиналу при спросе 297,392 млрд рублей по номиналу. Наше предположение о слабом размещении не оправдалось. В целом, мы отмечали, что чрезмерное ослабление рубля на спекулятивных ожиданиях внешнеполитических рисков с ростом доходностей ОФЗ создают предпосылки для возвращения, как отечественных, так и иностранных инвесторов. Собственно говоря, во второй половине дня рубль начал отыгрывать свои потери, а на вторичном рынке ОФЗ появился "умный" спрос" на длинные бумаги.