Прогноз результатов банка "Санкт-Петербург" за III квартал по МСФО: рост ROAE до 12%

Комиссии и торговый доход должны оказать поддержку

Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – ПОКУПАТЬ) в четверг представит отчетность за 3 кв. по МСФО. Мы ждем роста прибыли на 26% за квартал до максимальных за последние полтора года 2,5 млрд руб., таким образом, ROAE может увеличиться до 12% с 10% во 2 кв. и 8% в 1 кв. Консенсуспрогноз чуть более консервативен и предполагает показатель на уровне 11%. И мы, и рынок ждем практически неизменного чистого процентного дохода относительно 2 кв., но маржа при этом может потерять около 20 б.п. за квартал. Чистые комиссии, напротив, должны были восстановиться – примерно на 14% за квартал. Также мы закладываем хороший результат по прочему совокупному доходу (в том числе за счет трейдинга), впрочем, он будет не таким высоким, как по РСБУ, поскольку учитывает еще и валютную переоценку кредитов, но в любом случае должен оказать хорошую поддержку прибыли.

Стоимость риска может снизиться