Рынок цессии проблемных долгов в 1-м полугодии вырос в 2 раза

Это рекордный рост за последние 3 года, говорится в исследовании компании "Секвойя кредит консолидейшн". Так, например, объем сделок по итогам 6 месяцев 2013 года не превышал 65,4 млрд рублей, 2014 года - 87 млрд рублей.

Для рынка цессии 2015 года характерны несколько новых тенденций. В конце 2014 года многие банки не торопились с продажей проблемных активов, так как надеялись, что покупатели готовы будут предложить большую сумму. Однако их ожидания не были оправданы и в начале текущего года, банки начали активно объявлять тендеры. Так в 2015 году было совершено большое количество крупных сделок, которые ранее не были свойственны рынку - ряд банков приняли решение продать портфели, в несколько раз превышающие по объему когда-либо ранее выставленные.

Другой особенностью на рынке цессии стала тем не менее резко возросшая доля незавершенных сделок. По оценкам "Секвойя кредит консолидейшн", этот показатель составляет на данный момент 30% от общего выставленного на продажу объема. Напомним, что в прошлом году на долю незакрытых сделок приходилось не более 20%, в 2013 году - 9%. В первую очередь, данная негативная тенденция связана с несовпадением ожиданий по цене у продавца - в 2015 году цены на портфели снизились практически в 3 раза - с 2,7% до 1%.

"Секвойя кредит консолидейшн" отмечает, что в первую очередь это произошло в основном из-за ухудшения качества самих портфелей. Например, срок просроченной задолженности увеличился до 1000 дней против 650 дней годом ранее. Увеличение данного показателя можно объяснить тем, что банки стали более активно сотрудничать с коллекторами по агентской схеме (рост по итогам 1-ого полугодия 2015 года - 40%), нередко размещая портфели по 3 и более раз до продажи, в связи с чем увеличивается срок жизни портфеля на балансе банка, а, как следствие, средний срок просроченной задолженности растет. Этот фактор непосредственным образом влияет на цену в сторону ее уменьшения, так как после подобной интенсивной проработки вероятность взыскания по переуступаемому портфелю существенно снижается. В качестве дополнительной причины удешевления портфелей необходимо выделить и возросшую стоимость фондирования для потенциальных покупателей, а также снижение возможностей по привлечению заемных средств для приобретения проблемных активов.

По прогнозам "Секвойя кредит консолидейшн", в 2015 году существенного улучшение качества выставляемых портфелей не произойдет - платежеспособность населения из-за сложной макроэкономической ситуации в стране снижается, кроме того, нельзя не учитывать высокий уровень закредитованности населения. Качество продаваемых портфелей могло вырасти за счет увеличение объемов кредитования и появления более молодой просроченной задолженности, однако в период кризиса банки сократили выдачу новых кредитов - по итогам 1-ого полугодия 2015 года кредитный портфель сократился более чем на 5,25% против роста в прошлом году на 5,64%.

Как следствие, цена на портфели во 2-м полугодии 2015 года останется на том же уровне, а возможно и претерпит дальнейшее снижение в связи с ограничением предложений по покупке со стороны инвесторов.

Спрос на рынке цессии со стороны кредиторов остается достаточно высоким, что позволяет предполагать, что, если во 2-м полугодии 2015 года продавцы снизят свои ожидания относительно цены переуступаемых портфелей, а потенциальные покупатели решат проблемы с привлечением финансирования на разумных условиях, рынок цессии продолжит свой рост и темы его прироста могут составить 50%.