Структура "Сафмара" продаст до 13,5% акций "М.Видео-Эльдорадо" в рамках SPO

Структура группы "Сафмар", основного акционера "М.Видео-Эльдорадо", планирует продать до 24 млн 279,174 тыс. акций ритейлера, что составляет 13,5% его акционерного капитала.

Формирование книги заявок начнется с 9 марта. С 10 марта компания проведет серию встреч с инвесторами, говорится в ее сообщении.

Организаторами сделки назначены BofA Securities, J.P. Morgan, UBS Investment Bank и "ВТБ Капитал".

В настоящее время структуры "Сафмара" владеют 73,5% "М.Видео-Эльдорадо". В результате SPO доля "Сафмара" снизится примерно до 60% (при условии размещения всех акций).

Сделка не приведет к размыванию долей других акционеров компании. Она не получит каких-либо средств от размещения, отмечается в сообщении.

Ожидается, что продающий акционер и ряд других акционеров возьмут на себя обязательство полугодового lock up. Кроме того, Media-Saturn-Holding GmbH (владеет 15% акций "М.Видео-Эльдорадо") подтвердил, что не планирует осуществлять существенных продаж акций в течении 180 дней.

SPO позволит повысить ликвидность акций "М.Видео-Эльдорадо" и их доступность для широкого круга инвесторов, отметил гендиректор ритейлера Александр Изосимов (его слова процитированы в сообщении).

"Группа "М.Видео-Эльдорадо" вступила в новый многообещающий этап своего развития после принятия советом директоров стратегии , основной целью которой является удвоение объемов бизнеса до 2025 года. Мы уверены, что менеджмент компании обладает для этого всеми необходимыми компетенциями и сможет максимально эффективно использовать новейшие розничные технологии, масштабную сеть магазинов и первоклассную фулфилмент-инфраструктуру группы. Я верю в перспективы роста "М.Видео-Эльдорадо" и убежден, что компания обладает существенным потенциалом создания стоимости для акционеров за счет дальнейшего развития ее устойчивой бизнес-модели, а также улучшений корпоративного управления и инвестиционной привлекательности, чему, несомненно, будет способствовать данное предложение", - заявил председатель совета директоров "М.Видео-Эльдорадо" Саид Гуцериев.

Группа "М.Видео-Эльдорадо" - один из крупнейших ритейлеров на рынке бытовой техники и электроники в РФ (1,074 тыс. магазинов на конец декабря, оборот за 2020 год - 504,8 млрд рублей с НДС). Стратегия компании предусматривает удвоение оборота к 2025 году при сохранении рентабельности EBITDA на уровне 5-7%.

Объединенная группа была создана на базе ПАО "М.Видео" в апреле 2018 года, после того акционер компании - группа "Сафмар" продала ей сеть "Эльдорадо".

Структурам "Сафмара" Ericaria Holdings Limited (выступает продающим акционером в рамках SPO) и Weridge Investments Limited принадлежит соответственно 63,5% и 10% акций ритейлера (конечной контролирующей стороной в отчете "М.Видео-Эльдорадо" назван Саид Гуцериев). Еще 15% акций принадлежат структуре немецкой Ceconomy. Free float составляет 10,4% (акции "М.Видео-Эльдорадо" обращаются на Московской бирже).

Акционерный капитал ритейлера разделен на 179 млн 768,227 тыс. акций.

Тема возможного SPO "М.Видео-Эльдорадо" поднималась в ходе недавнего "Дня стратегии" компании в начале февраля. Тогда глава компании Изосимов заявил, что менеджмент поддерживает идею SPO, отметив, что вопрос стоит адресовать акционерам. "Чем выше ликвидность акций, тем лучше и для акционеров, и для компании, поскольку кристаллизация value компании и определение цены компании гораздо более эффективно и гораздо более точно отражает, что компания из себя представляет. Поэтому мы всецело "за", но это решение акционеров, не наше", - заявил Изосимов.

Кроме того, в августе прошлого года основатель "М.Видео" Александр Тынкован (на тот момент занимал должность президента группы) говорил, что "М.Видео-Эльдорадо" заинтересована в повышении ликвидности и готова к проведению SPO, когда рынок предоставит такую возможность.

"М.Видео" провела IPO в ноябре 2007 года на российских биржах РТС и ММВБ. Российские и международные инвесторы стали владельцами около 30% акций компании.

В 2012 году компания провела SPO, предложив инвесторам около 10% капитала (объем сделки составил $146 млн).

По итогам торгов 5 марта стоимость одной акции "М.Видео-Эльдорадо" на Московской бирже составляла 848 рублей. Исходя из стоимости акций на бирже, предельный пакет, который может продать Ericaria в ходе SPO (13,5%), стоит 20,6 млрд рублей.

Количество продаваемых акций и цена будут определены по итогам формирования книги заявок и будут объявлены дополнительно, отметил ритейлер.