Движение в турбулентном потоке

В Москве 16 июля 2015 года состоялась пресс-конференция президента-председателя правления ВТБ24 Михаила Задорнова . Основной темой встречи стали результаты работы банка в первом полугодии 2015 года.По сложившейся традиции, эксперт сначала поделился своими оценками ситуации в российской экономике и банковском секторе, а затем уже рассказал о достижениях финансового института.

Сальдо впечатляет

В период с января по июнь 2015 года было зафиксировано превышение экспорта товаров и услуг над импортом. Что, по мнению эксперта, можно отметить по итогам полугодия в целом и второго квартала в частности? Прежде всего, очень сильный текущий счет. Во втором квартале 2015 года сальдо текущего счета России достигло чуть более 6% ВВП и составило $48,1 млрд. Это внушает определенный оптимизм. Фактически, за первое полугодие этого года эффективное сальдо текущего счета нашей страны оказалось выше, чем за весь 2013 год, по итогам которого оно составило лишь $34,8 млрд. За счет чего это произошло? Прежде всего, в первом полугодии 2015 года импорт упал на 40%. Особенно заметное снижение (на 30%) произошло в сфере импорта услуг: уменьшился внешний туризм и еще ряд статей. Гораздо более быстрое, чем снижение экспорта при падении нефтяных цен, сокращение импорта товаров и услуг обеспечило "очень прочный текущий счет". Уже сегодня можно предположить, что отмеченной динамики будет почти достаточно, чтобы по итогам 2015 года компенсировать отток капитала из страны.

Центральный банк России для компенсации проблем выделил в первом полугодии всего $12,2 млрд., но при этом на второй квартал пришлось только $2,2 млрд. Фактически, уже во втором квартале потери долларовых резервов были "около нуля", пояснил эксперт. Несмотря на то, что впереди у российских предприятий еще платежи по внешнему долгу, пик которых приходится на сентябрь и декабрь, текущий счет закрывает, по сути, эти выплаты и потенциальные потери от оттока капитала.

Население во 2-м квартале 2015 года было "чистым продавцом валюты". Люди продали на $3 млрд. денежных средств больше, чем купили. Реальные доходы населения с января по май текущего года упали на 3%. В ВТБ24 по итогам 2015 года ожидают снижения доходов населения на уровне 6-7%. Эксперт отметил, что подобная отрицательная динамика по данному показателю наблюдается, по сути, впервые за десятилетие.

Розничный товарооборот снизился с уровня 3,1% в 4-м квартале 2014 года, когда был зафиксирован ажиотажный спрос со стороны населения, до -7,7% за период с января по май текущего года. Фактически падение показателя превысило 10%. Люди всячески "поджимают" свои расходы, сделал вывод эксперт. Позитивный фактор, который отметил Михаил Задорнов на этом фоне: в России нет большого роста безработицы. Ее уровень сегодня составляет 5,6%. Для сравнения, в середине кризисного 2009 года безработица достигла 8,5% в нашей стране.

Сложные проценты

Когда люди замедляют потребление, они берут существенно меньше и кредитов, а это негативно влияет на товарооборот, поскольку банковское кредитование его поддерживает. В 2009 году на российском рынке было зафиксировано снижение портфеля розничных кредитов на 11%. Пока с июля прошлого года по июль 2015 года этот показатель "ушел в ноль". Но по итогам 2015 года аналитики ВТБ24 в целом по банковской системе ожидают падения портфеля розничных кредитов на 9%. При этом, если в 2009 году портфель кредитов малому бизнесу вырос на 4,9%, то за прошедший год (с июня 2014 по июнь 2015 года) данный показатель "просел" на 11,7%. Что выделяется на этом фоне? Темп прироста корпоративного кредитования в целом по банковской системе составляет 22,7%. Объяснение здесь достаточно простое: отечественный крупный бизнес замещает импортное кредитование и усиливает сотрудничество с российскими финансовыми институтами.

Население в условиях сокращения реальных доходов перешло к сберегательной модели поведения. Портфель срочных депозитов в ВТБ24 за первое полугодие 2015 года вырос на 117 млрд. рублей и достиг отметки 1,39 трлн. рублей. Это почти в 3,5 раза больше, чем за аналогичный период 2014 года: тогда портфель срочных депозитов вырос лишь на 36 млрд. рублей. Объем депозитов, открытых за 6 месяцев 2015 года, более чем в 2 раза превысил показатель первого полугодия 2014 года. Доля группы ВТБ (помимо ВТБ24, включающая еще и достижения Банка Москвы) на рынке привлеченных средств физических лиц увеличилась на 0,11% и достигла 9,75%. Очевидно, что происходит перераспределение средств населения в пользу сильных игроков банковского рынка. Если в начале года соотношение рублевых и валютных сбережений в ВТБ24 составляло 50% на 50%, то по результатам на 1 июля объем рублевых депозитов составляет уже 53,7%, долларовых – 34,7%, а в евро оформлено только 10,5% от всех вкладов.

Кредитование населения в первом полугодии по банковскому рынку в целом сократилось на 5,3%, при этом в ВТБ24 портфель кредитов физическим лицам снижался медленнее (на 3,6%). Такая динамика позволила госбанку увеличить свою долю на рынке с 12,73% до 12,95%. При этом во втором квартале снижение кредитного портфеля ВТБ24 практически остановилось. Так, если в 1-м квартале снижение произошло на 2,8%, то по итогам 2-го квартала портфель кредитов физическим лицам уменьшился лишь на 0,8%. Июнь 2015 года стал первым месяцем, когда портфель кредитов ВТБ24 показал небольшой рост в 4 млрд. рублей. Спрос, хотя и не достиг уровня прошлого года, но постепенно начинает восстанавливаться. Положительную роль сыграла ипотека, объем кредитования по которой с начала года вырос на 20,65 млрд. рублей и кредитные карты (прирост по этому продукту составил 6,6 млрд. рублей за тот же период). При этом упал средний чек кредита: люди стараются брать заемные средства, если уж они им нужны, в меньшем объеме, чем раньше.

Ипотеку и автокредитование хорошо поддерживают госпрограммы, в которых участвует ВТБ24. Так, с 1 апреля по 13 июля текущего года по субсидированным ставкам было выдано 11,1 тыс. ипотечных кредитов на сумму 19,2 млрд. рублей. Автокредитов было оформлено 9,9 тыс. на сумму 3,5 млрд. рублей.

В сегменте малого и среднего бизнеса снижение портфеля ВТБ24 существенно замедлилось. Если по итогам 1-го квартала падение составило 4,4%, то с апреля по июнь только 2,1%. Но в целом за первое полугодие 2015 года кредитование малого бизнеса уменьшилось на 6,5%. Общий объем портфеля кредитов МСБ в ВТБ24 составляет 179,4 млрд. рублей. При этом объем выдачи постепенно увеличивается: по сравнению с 1 кварталом за период с апреля по июнь он вырос в 1,5 раза и достиг показателя в 3,7 тыс. договоров на 28,4 млрд. рублей. Если говорить о профиле тех предприятий, которые получают кредиты в госбанке, то за прошедшее время доля компаний оптовой и розничной торговли выросла на 10%. В России две трети малых предприятий – это компании именно из этой сферы, подчеркнул Михаил Задорнов. Заметно выросли кредиты на операции с недвижимостью: имеется в виду приобретение помещений с последующей сдачей их в аренду или для использования в других коммерческих целях. Большая доля кредитов приходится и на малые предприятия, связанные со строительной отраслью.

"Заграница нам поможет"

Что еще особенно отметил глава госбанка? ВТБ24 не почувствовал никакого уменьшения оборота предприятий, связанных с внешней торговлей. Напротив, объем сделок клиентов с зарубежными партнерами вырос на 9%. Самую большую долю стран-партнеров внешнеторговых контрактов юридических лиц госбанка занимают Китай и Белоруссия. При этом заметный рост оборотов зафиксирован и с такими странами Европы, как Британия и Германия. Дальневосточные отделения ВТБ24 констатировали увеличение объемов внешней торговли с Гонконгом. Одновременно аналитики госбанка отмечают заметный рост интереса к юаню. Количество счетов, открытых в китайской валюте, в первом полугодии возросло в 3 раза, одновременно объем расчетов увеличился в 3,4 раза. Растет и влияние российской валюты. Так, объем расчетов в рублях по сделкам с зарубежными партнерами в первом полугодии 2015 года вырос на 19%. Закономерным следствием ухудшения отношений с Европой стало абсолютное падение количества счетов юридических лиц, открытых в евро. При этом объем расчетов предприятий в долларах США увеличилось за тот же период на 5%.

Задорнов с уверенностью заявил, что в 2015 году ВТБ24 выйдет на положительный финансовый результат. Уже по итогам 2-го квартала банк вдвое уменьшил убыток - до 4,2 млрд. рублей. Напомним, что в 1-м квартале было зафиксировано рекордное для финансового института падение доходности на 8,1 млрд. рублей. Таким образом, общий убыток ВТБ24 в первом полугодии 2015 года составил 12,3 млрд. рублей.

Основным источником фондирования банка являются срочные депозиты населения: 82% от общего объема привлечения. Помимо увеличения объема привлеченных средств в 1-м квартале текущего года, процентные ставки выросли в среднем с 7,89% до 11,2%. В первом полугодии 2015 года выплаты по вкладам физических лиц составили 69,6 млрд. рублей. Это выше, чем было ранее. Для сравнения, в 2014 году аналогичный показатель был меньше и составил 43,6 млрд. рублей. В дальнейшем ставки по депозитам будут снижаться.

Эксперт отметил также, что средний чек по оплате продуктов питания стабильно уменьшается со 2 квартала 2014 года. Учитывая рост цен, люди стали экономить на продуктах питания, что также косвенно подтверждает нехватку свободных средств. Одновременно идет увеличение объема оплаты услуг ЖКХ: с середины 2013 года этот показатель вырос в 2 раза. Заметно снизились расходы граждан на рестораны, даже по сравнению с уровнем 2014 года. Кроме того, россияне стали реже покупать авиабилеты. При этом в ВТБ24 констатировали увеличение транзакций по картам в торговых сетях: число граждан, снимающих наличные средства, заметно сократилось. Люди предпочитают именно расплачиваться при помощи банковских карт. Михаил Задорнов считает, что это важный рыночный тренд, который особенно очевидным в России стал в 1-м квартале 2015 года.

Еще одно интересное наблюдение: люди компенсируют не выезд за границу увеличением покупок через сервисы электронной коммерции. Аналитики госбанка зафиксировали резкое увеличение расчетов банковскими картами в интернет-магазинах. По мнению эксперта, электронная коммерция в текущих экономических условиях и дальше будет развиваться в России.

Москва .