Fitch подтвердило рейтинги банка "Санкт-Петербург" на уровне "BB"

Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента банка "Санкт-Петербург" на уровне "BB" со "стабильным" прогнозом и устойчивости — на уровне "bb".

В пояснении агентства сказано, что подтверждение рейтингов отражает умеренную клиентскую базу банка в концентрированном российском банковском секторе и значительную подверженность рискам по потенциально уязвимым строительному сектору и сектору недвижимости. "Рейтинг устойчивости также учитывает стабильные показатели качества активов, улучшение прибыльности и адекватные показатели капитализации", — говорится в комментарии.

Кредитный риск обусловлен в основном кредитным портфелем банка, на который приходилось 63% от суммарных активов "Санкт-Петербурга" на конец первой половины 2021 года. Доля обесцененных кредитов была относительно стабильной в первом полугодии текущего года и составляла 10,1% от валовых кредитов.

Корпоративные кредиты составляли 75% от валовых кредитов на конец июля 2021 года, при этом агентство отметило существенный уровень концентрации по потенциально уязвимым строительному сектору и сектору недвижимости, хотя БСП в основном предоставляет кредиты под залог готовых объектов недвижимости при среднем отношении размера кредита к стоимости залога примерно в 50%.

В сегменте розничного кредитования банк фокусируется на продуктах с залоговым обеспечением (ипотечные кредиты и автокредиты), которые вместе составляли 18% от валовых кредитов на конец первого полугодия 2021 года. Необеспеченные розничные кредиты предоставляются в основном зарплатным клиентам банка, а также состоятельным и премиальным клиентам. Они составляют 7% от валовых кредитов, что соответствует умеренным 39% от основного капитала банка по методологии Fitch.

В Fitch учли, что операционная прибыльность БСП была стабильной в течение последних лет: чистая процентная маржа на уровне около 4%, существенный непроцентный доход (38% от доходов за первое полугодие 2021 года) и хорошая операционная эффективность (отношение затрат к доходам на уровне 37%). Прибыль до отчислений в резерв под обесценение составляла около 5% от средних кредитов в последние годы, в то время как стоимость риска в первом полугодии 2021 года снизилась до 1,7% от средних кредитов. Как следствие, доходность на средний капитал выросла до приемлемого уровня в 16,1%.

Показатель основного капитала банка, исчисляемый по методологии Fitch, в агентстве оценили как умеренный: на конец первого полугодия 2021 года он находился на уровне 13,9% и почти не изменился по сравнению с 13,8% на конец 2020 года.

Клиентское фондирование банка "Санкт-Петербург" на конец первого полугодия 2021 года составляло 76% от суммарных обязательств и в основном было представлено диверсифицированными розничными депозитами (56% от общего объема), а также депозитами корпоративных клиентов, с которыми банк имеет длительные отношения. В агентстве отметили, что эти депозиты показали устойчивость, в том числе во время пандемии.

Фондирование, привлеченное на финансовых рынках (главным образом прямые РЕПО и межбанковские заимствования), составляло еще 22% обязательств. Оно привлекалось в основном в рамках казначейских операций и сочеталось по объемам со сделками обратного РЕПО и ликвидными ценными бумагами, при этом отношение кредитов к депозитам было умеренным, на уровне 104%.

Обосновывая рейтинг, в Fitch отметили, что банк "Санкт-Петербург" не может полагаться на поддержку от российских властей ввиду ограниченной системной значимости банка. "Поддержку от частных акционеров банка нельзя с надежностью оценить, и, как следствие, она не учитывается в рейтингах", — заключили аналитики агентства.