СМИ: банкир Мотылев инвестировал пенсионные деньги в переоцененную землю

Предприниматель Анатолий Мотылев вложил значительную часть средств пенсионных фондов в ипотечные сертификаты участия, выпущенные под залог переоцененных земельных участков, стало известно РБК .

В четверг Банк России аннулировал лицензии у двух негосударственных пенсионных фондов, входивших в так называемую группу Мотылева, — НПФ "Сберегательный" и "Сберегательный фонд Солнечный берег". Ранее ЦБ отозвал лицензии еще у пяти НПФ Мотылева — "Солнце. Жизнь. Пенсия", "Адекта-Пенсия", "Солнечное время", "Защита будущего" и "Уралоборонзаводский". ЦБ сообщил, что в семи фондах было 50,3 млрд рублей пенсионных накоплений, из них, по предварительным оценкам, неликвидных активов — 35,6 млрд.

Помимо упоминавшихся РБК ранее облигаций компаний "Трансгазсервис", "Промнефтесервис" и "Стройтемп", через которые финансировались шахта, птицефабрика и проект малоэтажной застройки в районе города Лобня, накопления фондов Мотылева инвестировались в ипотечные сертификаты участия, которые выпускала компания "ФорТрейд", рассказал информагентству знакомый предпринимателя и подтвердили собеседник, близкий к этим НПФ, и источник, близкий к управляющей компании "Интерфин Капитал" из группы Мотылева. Через последнюю инвестировалось 99% средств этих пенсионных фондов.

Всего "ФорТрейд" сделала шесть выпусков сертификатов, но деньги будущих пенсионеров были вложены только в три из них — "Берег Луны", "Берег моря" и "Берег мечты".

По закону негосударственные пенсионные фонды имеют право вкладывать накопления только в ипотечные бумаги, допущенные к торгам на Московской бирже. Поэтому в конце прошлого года три выпуска сертификатов были зарегистрированы на бирже, которая включила их в высший котировальный список. Общий объем трех выпусков составил 28,9 млрд рублей.

Единственным залоговым обеспечением по этим ипотечным сертификатам была земля, которую на заем банка "Российский Кредит" (входил в банковскую группу Мотылева и недавно вместе с еще тремя его банками потерял лицензию. — Прим. ред.) покупала компания "Техномарк". Бумаги покупали НПФ, связанные с группой, рассказывает источник, близкий к УК "Интерфин Капитал".

Знакомый Мотылева утверждает, что доля сертификатов в портфелях некоторых фондов доходила до максимально разрешенных 40%. Эту информацию подтвердил собеседник, близкий к фондам Мотылева. По его словам, например, НПФ "Сберфонд Солнечный берег" вложил в земельные активы более 5 млрд рублей (из 15,8 млрд рублей пенсионных накоплений в управлении). "Еще примерно 4,5 миллиарда рублей было вложено в неликвидные облигации компаний "Трансгазсервис", "Промнефтесервис" и "Стройтемп" (единственным поручителем по этим выпускам выступал все тот же "Техномарк"), акции банков", — знает он.

Ипотечные сертификаты участия "Берег моря", "Берег Луны" и "Берег мечты" были выпущены под залог 14 участков земли. Эти бумаги были допущены к биржевым торгам. Согласно презентации для инвесторов, подготовленной УК "Интерфин Капитал" (есть у РБК), все участки находятся близ деревни Борки Одинцовского района. Общая площадь составляет около 193 га. Пенсионным фондам пообещали, что в течение семи — десяти лет на этой территории будут построены два коттеджных поселка для 5 тыс. человек. Строительный проект должен был гарантировать своевременные выплаты доходов инвесторам, купившим ипотечные сертификаты. При этом управляющие указывали, что даже в случае форс-мажора вложения НПФ будут возвращены, поскольку стоимость залоговых активов существенно превышает объем обязательств по сертификатам.

По данным, указанным в презентации проекта, стоимость участков (оценка ООО "Архитектура оценки") составляла 65 млрд рублей. Правда, как рассказал человек, который знает, как проводилась оценка, в прошлом году было сделано несколько оценок, но не все они удовлетворили руководство группы.

Гендиректор Geo Development Максим Лещев считает, что стоимость участков в прошлом году составляла не более 30 млрд рублей. По его словам, эта земля раньше принадлежала Давиду Якобашвили из "Вимм-Билль-Данна" и агрохолдингу "Горки-2".

"В Борках часть участка отведена под коттеджное строительство, часть — под рекреационную зону. До кризиса землю можно было продать под коттеджную застройку, но сейчас строительство нерентабельно, поэтому маловероятно, что кто-то заинтересовался бы этими участками сейчас", — полагает Лещев. По его словам, сейчас стоимость этих земель может составлять примерно 7 млрд рублей. "По этой цене еще нужно найти покупателя, что сейчас маловероятно", — добавляет эксперт.

Об этом говорят и собеседники РБК из фондов, которым НПФ Мотылева предлагали ипотечные сертификаты и облигации в счет погашения долга. Имеются в виду средства, которые фонды группы должны были перечислить другим фондам по итогам переходных кампаний.

Топ-менеджер одного из крупных НПФ, которому фонды Мотылева задолжали несколько сотен миллионов рублей по заявлениям граждан, сообщил, что оценивал ипотечные сертификаты, которые предлагались в качестве средства расчета по долгу. Инвестировать в них пенсионные средства фонд не стал, поскольку, по словам топ-менеджера, "непонятно, за счет чего будет получен доход". "Сама по себе земля сейчас почти ничего не стоит, если на ней нет недвижимости, способной генерировать прибыль", — отметил он.

"Нам предлагали облигации и сертификаты в счет реструктуризации долга. Мы не согласились, поскольку облигации данных эмитентов не проходят наш риск-менеджмент. А стоимость проекта, который "упакован" в ипотечные сертификаты участия, мы оцениваем гораздо ниже суммы долга", — говорит топ-менеджер другого фонда, в который по переходной кампании фонды Мотылева также должны полмиллиарда рублей.

Помимо земли в Борках у Мотылева было еще пять участков площадью чуть более 10 га близ деревни Жуковка. Эти участки выступали в качестве залога еще по одному выпуску ипотечных сертификатов под названием "Инвестиции в будущее". Земли эти были оценены в 13,75 млрд рублей, свидетельствуют данные RusRating.

Так, как следует из выписки Росреестра, в собственность компаниям "Сендерфол" и "Проффинанс", которые, по данным СПАРК, действовали в интересах группы Мотылева, земельные участки начали оформляться в конце марта. В течение месяца они были переданы аффилированным структурам, а 28 мая оформлены в ипотеку с залогодержателем в лице "Российского Кредита". Тогда же "Инвестициям в будущее" был присвоен рейтинг.

Инвестировать пенсионные деньги в эти сертификаты у Мотылева не получилось. В июне 2015 года он попытался вывести их на биржу, но комитет по ценным бумагам с фиксированной доходностью не одобрил допуск сертификатов к торгам. Один из членов биржевого комитета рассказал РБК, что отказ был связан с ненадлежащим качеством залогов. "Формальным поводом для отказа в листинге стало то, что на земельных участках не было никакой недвижимости, коммерческой или жилой", — сказал он.

По словам знакомого Мотылева, выпуск сертификатов "Инвестиции в будущее" готовился специально под новые деньги, которые должны были прийти в фонды по итогам переходной кампании 2013—2014 годов. Для этого НПФ должны были пройти процедуру преобразования в акционерные общества и до 1 января 2016 года вступить в систему гарантирования пенсионных накоплений. Однако и с этим возникли проблемы — ЦБ отказался принимать в систему гарантирования НПФ "Сберфонд Солнечный берег". Источники РБК, близкие к ЦБ, говорили, что регулятор не устроило, как фонды Мотылева инвестируют пенсионные накопления.

Ликвидность участков, которые оказались в залоге по сертификатам "Инвестиции в будущее", вызывает сомнение у Лещева. "На участках в Жуковке достаточно большой процент площади приходится на водоохранную зону и зону особого контроля ФСО в связи с близостью резиденции президента", — говорит он, оценивая участки в Жуковке примерно в 1 млрд рублей.