ЦБ зафиксировал снижение рыночных ставок в июне

Снижение рыночных ставок в июне происходило вслед за смягчением денежно-кредитной политики. Об этом говорится в информационно-аналитическом комментарии Центробанка "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки".

Как утверждают аналитики ЦБ, снижение ставок денежного рынка было связано с пересмотром ожиданий участников рынка относительно дальнейшего изменения ключевой ставки на фоне улучшения общей макроэкономической ситуации.

"Спрос на наличные деньги в июне возрос и сохранялся вблизи своих сезонных значений. Бюджетные операции привели к притоку ликвидности в банки. Впервые с начала года расходы бюджета превысили доходы. Бюджетные расходы продолжили расти высокими темпами по сравнению с 2021 годом. Темп роста доходов при этом довольно резко снизился", — говорится в комментарии.

Банки в июне продолжили корректировать ставки по депозитам — продолжилось их снижение. Так, доходность депозитов сроком один год в течение месяца опустилась на 1 процентный пункт до 6,9%, вернувшись к уровню начала года.

"Это позволяет ожидать в ближайшее время дальнейшего снижения рублевых среднерыночных ставок по вкладам, преимущественно на наименьшие сроки. В валютном сегменте ставки по вкладам в мае, пройдя мартовские локальные максимумы, сохранились вблизи докризисных уровней, отражая стремление банков не накапливать валютные обязательства", — отмечают в ЦБ.

При этом население массово отказывается от валютных вкладов. Регулятор отмечает, что депозитный розничный портфель в банках стремится к историческому минимуму, составив 14% против 15,2% месяцем ранее.

Накоплению сбережений в банках способствовало и то, что население предпочитало не тратить свободные средства.

Что касается кредитов, то они тоже снижались, но этот процесс был неоднородным. В комментарии приведены данные за май 2022 года.

В ЦБ отмечают, что ставки по кредитам нефинансовым организациям снижались более выраженно в результате появления новых механизмов стимулирования производства и инвестиций и запуска расширенной программы льготного кредитования малых и средних предприятий.

А вот ставки в розничном сегменте изменялись ограниченно. Так, краткосрочные кредиты , составляющие низкую долю в портфеле кредитов физическим лицам, подешевели на 1,1 п. п. до 24,7%. А долгосрочные кредиты — на 0,1 п. п. до 15,1%. Разница между уровнями ставок в ЦБ пояснили сохраняющимся высоким уровнем выдач ипотеки, в том числе с господдержкой.

Ипотечное кредитование в мае вновь незначительно сократилось. Выдача ипотечных кредитов в мае, с объемом 139,7 млрд рублей, стала минимальной с 2017 года. При этом 70% от всех жилищных кредитов пришлось на ипотеку с господдержкой.