Банки в кризис: лучшая бизнес-модель и новый расклад по версии "Эксперт РА"

Доля топ-15 банков в активах банковского сектора РФ снизилась после более чем десяти лет роста. Банки, работающие с крупным бизнесом, демонстрируют в текущих условиях худшую динамику показателей, а ориентированные на малый и средний бизнес — максимальную устойчивость. Таковы некоторые выводы проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА" исследования состояния банковского сектора по итогам первого полугодия 2022 года.

Банковский сектор и трансформация экономики: тенденции

Агентство, в частности, проанализировало, какие банковские бизнес-модели оказались наиболее устойчивыми в условиях трансформации экономики, а какие банки понесли самые существенные потери. Исследование охватывает 129 банков с рейтингами от "Эксперт РА"; на них приходилось на начало года 82% активов всего российского банковского сектора без учета Сбербанка.

Аналитики выделили следующие бизнес-модели банков в зависимости от ключевой группы клиентов, структуры доходов и позиционирования на рынке:

"крупный бизнес"; "МСБ"; " ипотека "; " автокредиты "; " потребительские кредиты "; "расчетно-инвестиционные услуги".

Положительную динамику кредитных портфелей на фоне макроэкономического шока показали только розничные бизнес-модели. У банков со специализацией на крупном бизнесе портфель сократился в первом полугодии на 3%, у ориентированных на МСБ — на 0,5%.

Ухудшения качества кредитных портфелей не наблюдается: во всех группах зафиксировано снижение доли просрочки по ключевому кредитному направлению по сравнению с прошлым годом и тем более — с "пандемическим" 2020-м.

Еще один вывод экспертов: " Отмена регуляторных послаблений некритична для банковской системы в целом, но способна привести к ослаблению капитальных позиций отдельных игроков". Наиболее существенно послабления по Н1.2 (нормативу достаточности основного капитала) повлияли на показатели банков с акцентом на потребкредитовании и ипотеке.

Февральское повышение ключевой ставки не оказало заметного давления на чистую процентную маржу банков, ориентированных на МСБ, ипотеку и расчетно-инвестиционный бизнес. Наименее уязвимы ипотечные банки: значительный объем таких кредитов выдается по льготным программам, и доходы по ним привязаны к ключевой ставке, объясняют аналитики.

Чистая комиссионная маржа сильнее всего снизилась у банков, выдающих потребительские и автокредиты. В ипотечных и МСБ-банках наблюдался слабый рост показателя, у других игроков — негативная динамика.

Доля убыточных банков уменьшилась только в сегменте, работающем с МСБ. В розничном кредитовании доля убыточных банков выросла с 25% до 50% "на фоне сжатия чистой процентной маржи". Отрицательный финрезультат получили также порядка 20% банков, взаимодействующих с крупным бизнесом (против прибыли у всех кредитных организаций в этой группе в первом полугодии 2021-го).

"По итогам первого полугодия 2022 года наиболее устойчивыми к кризису оказались бизнес-модели , ориентированные на МСБ, а самыми уязвимыми — работающие с крупным бизнесом. Банки с фокусом на МСБ демонстрируют наилучшие показатели эффективности деятельности за счет динамики чистой процентной и чистой комиссионной маржи, а также имеют высокие запасы по капиталу на случай роста проблемных долгов", — заключают аналитики.

"Расчетно-инвестиционные банки в среднем также были менее восприимчивы к внешним шокам , поскольку из-за специфики своей деятельности имеют значительные буферы ликвидности и капитала. Ипотечные банки меньше прочих подвержены ухудшению качества активов за счет обеспеченности портфеля, а также имеют захеджированный льготной ипотекой процентный риск", — добавляют аналитики.

" Уязвимыми в текущем кризисе оказались кредитные организации, специализирующиеся на необеспеченной рознице и автокредитах: у них отмечаются снижение маржинальности, а также невысокий запас по капиталу без учета регуляторных послаблений. При этом если у потребительского кредитования есть потенциал для восстановления по мере стабилизации экономики, то автокредиты ожидает сжатие на фоне нехватки новых автомобилей и перестройки рынка на работу с б/у транспортом", — пишет "Эксперт РА".

" Самыми пострадавшими банками стали представители бизнес-модели, ориентированной на крупный бизнес, — констатируют эксперты. — Потенциал для роста данной бизнес-модели существенно ограничен, наблюдается повышение убыточности, а в дальнейшем не исключены крупные дефолты заемщиков, что потребует создания резервов и может негативно сказаться на достаточности капитала банков".

Одной из тенденций, которые "Эксперт РА" видит на банковском рынке, стала деконцентрация : "Попадание большей части крупнейших российских банков в санкционные списки иностранных государств сделало невозможным для них проведение международных расчетов и ослабило позиции по другим направлениям. В ответ на это часть клиентов стала открывать или активнее использовать уже имеющиеся счета в менее крупных банках, в том числе в дочерних кредитных организациях дружественных стран. В результате впервые после более чем десятилетнего роста доля топ-15 банков в активах снизилась с 85,9% до 84,6%".

При этом доля в активах сектора растет у банков, занимающих места с 16-го по 100-е, в то время как кредитные организации, не входящие в топ-100, не смогли заметно улучшить конкурентные позиции и нарастить клиентскую базу, обращают внимание в рейтинговом агентстве.

Кнопка со ссылкой Новый расклад

По мнению аналитиков, в условиях трансформации экономики РФ и основных банковских бизнес-моделей доля кредитных организаций , ориентированных на крупный бизнес, снизится в среднесрочной перспективе с 76,1% до 62%, доля автокредитных монолайнеров — с 1,2% до 0,5% (за счет падения объемов продаж при ужесточении конкуренции за поставщиков).

Для других бизнес-моделей рейтинговое агентство прогнозирует постепенный рост доли по мере восстановления экономики: доля банков, работающих с МСБ, повысится с 11,1% до 20%, "потребкредитных" — с 7% до 10,5%, ипотечных — с 1,6% до 3%, расчетно-инвестиционных — с 3,1% до 4%. Рост доли МСБ-банков аналитики связывают с изменениями в реальном секторе экономики.

"По причине ухода из России крупных ритейлеров объемы реализации продукции МСБ, в том числе из-за развития челночной экономики, станут с большей силой перетекать на активно развивавшиеся в последние годы маркетплейсы. У всех ключевых игроков сегмента — Wildberries, Ozon, Yandex — уже есть свои собственные банки, которые сегодня преимущественно осуществляют расчетные операции. Однако со временем банки при маркетплейсах будут конкурировать с крупнейшими игроками , как оказывая весь необходимый перечень услуг компаниям — поставщикам товаров, в том числе кредитование и факторинг, так и предлагая BNPL-сервисы (рассрочку. — Прим. Банки.ру) покупателям", — описывают аналитики одно из направлений развития банковских моделей.

Лидерам в необеспеченной рознице также, по мнению "Эксперт РА", придется трансформировать свои продуктовые линейки , все более активно предлагая пока еще не очень значимые для российского рынка продукты рассрочки в партнерстве с продавцами, так называемые BNPL (Buy now, pay later — "Купи сейчас, заплати позже").

"Если на протяжении последних пяти лет ключевые игроки вели работу по снижению доли необеспеченного кредитования в ссудном портфеле, то из-за продуктов по рассрочке тренд может измениться", — считают в "Эксперт РА".

Напомним, что Банк России увидел риски в сегменте рассрочки и рассматривает варианты его регулирования.

"При этом сегодня в большей массе розничные банки имеют значительный объем доходов от трансакционного бизнеса, что делает их достаточно устойчивыми даже при повышении конкуренции в ключевом сегменте", — добавляют в "Эксперт РА".

Там считают, что в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшей стагнации и сокращения бизнеса небольших банков . Это приведет к росту концентрации сектора на кредитных организациях, занимающих места по активам с 16-го по 100-е.

"Росту концентрации банковского сектора будет также способствовать снижение числа банков из-за возобновления процесса отзыва лицензий у слабых игроков. По мере отмены регуляторных послаблений, поддержавших банковский сектор в острый период кризиса, станет понятно, у каких кредитных организаций отсутствуют возможности по восстановлению финансового положения, что ускорит уход с рынка слабых и не занимающих какой-либо ниши игроков", — говорится в исследовании.

Также "Эксперт РА" ставит на дальнейший уход с рынка "дочек" банков из недружественных стран по мере сокращения объемов бизнеса с российскими контрагентами.