Почему ВТБ приостановил выплаты по облигациям и слабеющий рубль. Обзор прессы 7 декабря

📰 Решение ВТБ приостановить выплату дохода по нескольким субординированным облигациям может быть вызвано затягиванием сделки по присоединению к нему банка "Открытие", сообщают "Известия" со ссылкой на несколько источников на банковском рынке. По их данным, в ВТБ рассчитывали, что объединение произойдет до конца года, и это поможет решить возможные проблемы с достаточностью капитала. Эксперты объясняют, что субординированные облигации выступают своеобразным демпфером, который позволяет без последствий отказаться от платежей и смягчить эффект внешних шоков на финансовую организацию. Акции ВТБ на фоне новостей, появившихся вечером 6 декабря, в моменте обвалились на 7,5%. Другие госбанки вряд ли примут аналогичные решения и начнут приостанавливать выплаты по субординированным облигациям, они будут пытаться избежать напряжения в оценке их долговых обязательств, считают эксперты.

📰 Биржевой курс доллара после полуторамесячного перерыва закрепился выше уровня 63 рублей за доллар , пишет "Коммерсант" . Курс евро в ходе торгов достигал отметки 66,485 рублей за евро, максимума с 6 июля, курс юаня достиг максимума с 17 августа — 9,04 рублей за юань. Слабость российской валюты связана в первую очередь с началом действия с 5 декабря эмбарго ЕС на поставку по морю российской нефти. Введение ограничений создает определенные сложности в поставках нефти, пока не отлажена часть инфраструктуры поставок в дружественные страны, что ведет к уменьшению притока валюты в страну, объясняют эксперты. В связи со стратегической переориентацией российской экономики с Запада на Восток в первую очередь отмечается рост такого импорта, валютой расчета по которому является юань. По мнению аналитиков, к концу года курс доллара может достичь 64–65 рублей за доллар.

📰 Защитники прав потребителей направили в ЦБ инициативы по регулированию рассрочки на маркетплейсах , призванные дополнить предложения самого регулятора, рассказывает "Коммерсант" . Также они считают необходимым ввести эффективные механизмы разрешения споров на маркетплейсах. Эксперты признают, что регулирование поможет клиентам, но также и отразится на доступности товаров. По их словам, инициатива в первую очередь ориентирована на защиту интересов потребителей. Требования к проверке финансовой надежности покупателей может увеличить временной промежуток в оформлении такой услуги, что в теории может снизить желание покупателей покупать в рассрочку. Для финансовых организаций маркетплейсы — один из каналов продаж услуг, подчеркивают в компаниях. В этом сегменте сейчас занято значительное число малого и среднего бизнеса, а ограничения могут привести к излишней волатильности и сократить число финансовых продуктов, что "не поддержит и банковскую отрасль".

📰 Эксперты предсказали двукратное сокращение сборов в инвестстраховании , пишет РБК . В целом объем собранных премий в страховании жизни составит порядка 495 млрд рублей, что будет на 5–6% меньше, чем за 2021 год, оценивают аналитики. Больше всего сократится ИСЖ — примерно на 45%: премии в сегменте составят около 120 млрд рублей против 219 млрд рублей годом ранее. НСЖ, напротив, вырастет на 50–55%, говорится в обзоре, до 240 млрд рублей. Сегмент кредитного страхования потеряет 7–9% совокупной годовой премии, прочие виды страхования жизни (кредитное, рисковое) — до 20%. Среди основных рисков страховщики назвали волатильность фондового рынка, снижение рентабельности продуктов и страхового бизнеса в целом. В 2023 году инвестстрахование может отыграть позиции на фоне девалютизации и ограничений для инвесторов, предполагают эксперты.

📰 Банки резко нарастили выпуск карт "Мир" — к 1 октября они выпустили 161 млн карт, что почти в полтора раза больше, чем год назад, рассказывают "Ведомости". Резкий спрос на "Мир" банки фиксировали в конце февраля – марте, когда рынок покинули международные платежные системы. Впоследствии ситуация стабилизировалась. Портфель карт Visa и Mastercard будет какое-то время существовать на рынке с тенденцией к постепенному сокращению и перетоку в карты "Мир", говорят в Сбербанке. Но массового перехода на нацкарты в банке не наблюдают, потому что карты международных систем работают в прежнем режиме. В перспективе 3–5 лет возможно, что внутри страны карты "Мир" заместят Visa и Mastercard полностью, считают эксперты. Но для этого национальной платежной системе надо быть конкурентной по продукту.

📰 Контролировать взыскание просроченной задолженности физических лиц кредиторами в лице банков и МФО будет Федеральная служба судебных приставов (ФССП), сообщает "Коммерсант" . Решение связано с тем, что ФССП получает все больше жалоб на деятельность по взысканию долгов именно на МФО и банки. Так, по итогам десяти месяцев 2022 года в службу поступило 31,7 тыс. обращений от граждан (на 15%, чем за аналогичный период прошлого года). Из всего объема жалоб только 14% касались деятельности профессиональных коллекторов, тогда как 50% — МФО, 24% — кредитных организаций. Участники рынка не спорят с логикой такого решения, но сомневаются, что ФССП справится со резким ростом нагрузки без дополнительного финансирования или потери качества контроля.

📰 Брокеры столкнулись со сложностями при расчете подоходного налога клиентов, чьи активы были переведены к ним от санкционных игроков , пишут "Ведомости" . Проблему подтвердили представители "Тинькофф инвестиций", Альфа-банка, "Финама" и НАУФОР. Ситуация может привести к тому, что брокеры не успеют обработать и собрать документы от сотен тысяч клиентов для определения налоговой базы – это чревато для инвесторов переплатой налогов. Игроки фондового рынка просят Минфин разрешить им учитывать электронные данные от прошлого брокера и обсуждают с ведомством внесение поправок в Налоговый кодекс. Если сотни тысяч инвесторов не успеют в установленный срок предоставить оригиналы необходимых документов, это грозит финансовыми потерями, говорит представитель "Тинькофф инвестиций". Там рассчитывают на то, что интересы инвесторов будут защищены, обращения профучастников повлияют на скорейшее решение вопроса.

📰 Доля физических лиц на рынке акций Московской биржи в ноябре впервые в истории достигла 80,2% , пишет "Коммерсант" . Это максимальное значения за все время наблюдений. В предыдущие три года, даже в периоды массового прихода частных лиц на фондовый рынок их доля не превышала 50%, в среднем составляя до 40%. Рост доли произошел в первую очередь из-за ухода зарубежных инвесторов. Доминирование частных инвесторов увеличивает волатильность торгов, говорят эксперты. Позиции институциональных инвесторов, полагают они, будут восстанавливаться по мере возвращения прозрачности эмитентов и стабилизации геополитической обстановки.