Слабый рубль и новые правила денежных переводов. Обзор прессы 13 февраля

📰 В банках ожидают роста спроса на длинные депозиты после последнего решения ЦБ по ставке , пишут "Ведомости" . На прошлой неделе Банк России в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но дал понять, что вероятность ее увеличения в течение года довольно высока. Повышение доходностей на рынке ОФЗ в пределах 50 б. п. может привести к росту ставок по ипотеке, полагает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Однако на фоне сохранения ключевой ставки в ближайшее время не стоит ожидать волатильности ставок на рынке розничного кредитования, уверен представитель ВТБ. На рынке депозитов, по его словам, существенных изменений не ожидается. Средства граждан начнут перетекать с накопительных счетов обратно во вклады, полагает руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов Почта Банка Геннадий Чаусов, а трендом года станет рост спроса на длинные депозиты.

📰 Участники рынка критикуют новые правила денежных переводов , выяснил "Коммерсант" . Газета рассказала о законопроекте, подготовленном Росфинмониторингом — он предполагает раскрытие такой информации об обеих сторонах при платежах, а также добавляет паспортные данные и номер электронного средства (карты или кошелька, например). Проект направлен на согласование в ЦБ, однако уже вызвал критику со стороны участников рынка. По их словам, положения документа вступают в противоречие с законом о персональных данных, а в ряде случаев просто невыполнимы. Кроме того, придется внести серьезные изменения в работу Системы быстрых платежей (СПБ), где для идентификации получателя достаточно номера телефона.

📰 Политика слабого рубля, направленная на сглаживание спада цен на сырье на мировых рынках, перестала быть актуальной — в условиях переориентации на внутреннее потребление сильный и стабильный рубль становится для экономики более эффективным, полагают опрошенные "Ведомостями" эксперты. Слабый рубль, хотя и положительно сказывается на доходах бюджета и экспортеров, провоцирует инфляцию, что не только практически нивелирует повышение налоговых поступлений, но и негативно сказывается на покупательной способности домохозяйств. Например, для увеличения доходов бюджета дополнительно на 500 млрд рублей нужно ослабить курс к доллару на 6 рублей, подсчитал экономист Александр Исаков. Такое снижение стоимости нацвалюты повышает инфляцию на 1 п. п. Даже такой практически табуированный в России инструмент, как чистая эмиссия (покупка ЦБ госдолга напрямую у Минфина), гораздо менее существенно сказывается на росте цен, отметил он.

📰 Количество ипотечных кредитов на новые квартиры практически достигло максимума , пишет "Российская газета" . Сейчас с помощью ипотеки покупается восемь из десяти новых квартир, сообщил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг на заседании Комиссии в сфере жилищной политики Общественного совета при Минстрое. Здесь уже нет физических возможностей для дальнейшего роста первичного рынка ипотеки, он возможен только в случае увеличения общего объема продаж новостроек. Вместе с тем большая часть ипотеки все же выдается на вторичном рынке жилья. Причина заключается в том, что цены на новое жилье зачастую выше, и платеж за "вторичную" квартиру оказывается более низким, даже при льготной ставке по ипотеке на новостройки. Потребители "перетекают" на вторичный рынок.

📰 Новые детали итогов 2022 года в сегменте ипотечного кредитования на частные дома показывают, что он остается рискованным для банков и минимальным с точки зрения общего объема как ипотечного рынка, так и частного строительства, рассказывает "Коммерсант" . Так, средний ипотечный чек на ИЖС вырос на 1,1 млн рублей до 4,2 млн. Это произошло "на фоне удорожания материалов и строительных работ". Объемы кредитования в целом невелики — 181,6 млрд рублей, то есть всего 1,3% от общего портфеля ипотеки в стране. На долю крупнейшего игрока Сбербанка приходится 75% всего объема ипотеки на ИЖС. Главный эксперт "Русипотеки" Сергей Гордейко считает причиной то, что Сбербанк "не боится стандартных рисков, в частности, отсутствия ликвидного залога". Капитал крупнейшего банка, в отличие от других, позволяет идти на такой риск, поясняет эксперт.

📰 С начала 2023 года крупнейшие российские банки возобновили размещение классических облигаций , сообщает "Коммерсант" . За последние две недели долговые бумаги предложили инвесторам Сбербанк, Альфа-Банк и РСХБ, при этом доходность по двухлетним облигациям составила 9–9,5% годовых. Это заметно выше ставок по депозитам этих же банков. Впрочем, при таких инвестициях стоит учитывать, что облигации несут рыночные риски изменения цены и при продаже до окончания срока обращения могут принести убыток инвестору. Вместе с тем риск банкротства таких организаций минимален, а значит, можно не думать о госгарантиях, которые защищают банковские вклады.

📰 Активность инвесторов в турецкой лире на Московской бирже достигла пятимесячного максимума на минувшей неделе , рассказывает "Коммерсант" . За пять дней объем торгов этой валютой составил 2,4 млрд рублей, что на 60% выше показателя предшествующей недели. Рост активности произошел на фоне уменьшения общего объема торгов с основными валютами. "Никакого особого спекулятивного интереса" турецкая лира не представляет, считает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Валерий Емельянов. Краткосрочным драйвером роста спроса, по его мнению, могло послужить землетрясение в Турции и возможное увеличение переводов в страну. Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев допускает, что переводы в турецкой лире могли вырасти в гуманитарных целях на фоне трагедии. "Еще одним фактором увеличения оборота в лирах выступает релокация части россиян в Турцию из-за геополитики", — уточняет он.