Рубль – в лидерах падения

Падение на мировых рынках усилилось в понедельник практически во всех сегментах. Снижение курса рубля одновременно к доллару и евро продолжается восьмые торги подряд, при этом в паре с американской нацвалютой рубль является лидером падения среди валют emerging markets. За период с 10 августа доллар прибавил более 8,1 рубля, евро - 12,2 рубля. Это означает, что потери рубля к доллару США составили за этот период 12,8%, к евро - 17,6%. Столь высоких темпов падения рубля не наблюдалось с декабря прошлого года, т.е. со времени пика предыдущей девальвации рубля.

Южноафриканский рэнд подешевел на 2,6%, до самого низкого уровня за 5 лет, турецкая лира - на 1,8%, до рекордного минимума.

Стоимость фьючерсного контракта с поставкой в октябре на нефть сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE упала на 5,46% до $42,98 за баррель, опустившись до минимальной отметки с марта 2009 года. На фоне дешевеющей нефти долларовый индекс РТС упал на 7,09% до 708,41 пункта.

Биржи США открылись значительным снижением основных показателей на фоне плачевных новостей из Китая и азиатского региона. Индекс Dow Jones обвалился на 6,3 % по сравнению с показателями прошлой недели, S&P500 - на 10%.

Падение основных фондовых индексов Европы превысило 5-6 %, при этом сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 рухнул на 7,5 % - максимум с кризисного 2008 года. Лидерами падения являются производители сырья на фоне активной распродажи нефти и металлов. Британский FTSE 100 потерял 5,5 %, французский CAC 40 - 7,1 %.

Комментирует Анна Бодрова , старший аналитик Альпари:

- Падение индекса РТС в понедельник достигало 6%. К текущему моменту биржевой барометр стоит около отметки 729,35, понижаясь на 4,45%. В основном падением РТС обязан курсовым движениям. Российский рубль продолжает обесцениваться. Валютные курсы уверенно движутся к зимним максимумам. Рынок почти не ждет никаких шагов ни со стороны российских властей, ни со стороны ЦБ. Ключевая ставка сейчас составляет 11,5% годовых, ближайшее заседание регулятора запланировано на 11 сентября. Однако никто не говорит о том, что ЦБ мог бы резко поднять ставку, чтобы успокоить валютный рынок. Или, например, вернуть аукционы РЕПО. На фоне общей рыночной паники на второй план как-то отошла информация о том, что в сентябре России предстоит уплатить весьма солидные суммы в счёт внешних долгов. Не исключено, что валюту покупают и сейчас с такими же целями. Для индекса РТС торговым диапазоном на сегодня является коридор 705-745 пунктов. По всей видимости, "дно" ещё не найдено.

Комментирует Василий Олейник , эксперт инвестиционной компании "Ай Ти Инвест":

- На валютном рынке ситуация продолжает развиваться в пользу европейской валюты, что вполне логично. Не стоит забывать, что евро, вместе с японской иеной стала валютой фондирования, поэтому при любой панике на фондовых рынках начинают сворачиваться схемы “керри-трейд” и повышенный спрос на валюту приводит к росту ставок на денежном рынке и к росту валют фондирования. Индекс доллара к корзине мировых валют потерял в понедельник почти на 1% и опустился ниже отметки 94. Обвал на фондовых рынках ещё больше начнёт связывать руки регулятору в США, поэтому риски повышения ставки в сентябре постепенно начинают спадать. Сейчас вероятность повышения ставки в сентябре упала до 22%. Если ФРС США действительно не отважится в сентябре пойти на повышение ставки, то ключевая валютная пара запросто достигнет отметки 1.20 до конца сентября. Что же касается всех сырьевых валют, включая рубль, то они все начали текущую неделю с обвального падения, впрочем, что им ещё делать, если цены на сырьё опустились на многолетние минимумы. Bloomberg Commodity Index (индекс цен на сырьё) в понедельник показал минимальный уровень с 1999 года. Неужели мировая экономика и мировой спрос на сырьё падает по 5-10% в неделю? Конечно нет! Обвал последних дней носит уже чисто технический характер и торможение китайской экономики всего на 1% с 7% до 6% явно не способно в одиночку обвалить цены на сырьё на 40-50%, сейчас балом правят крупные спекулянты. А что касается Китая, то например импорт нефти и нефтепродуктов в поднебесную не то, что не падает, даже наоборот, растёт. До конца года мы точно увидим хорошее и резкое восстановление цен на сырьевые активы, но как говорится, всему своё время. Впрочем, даже текущие уровни для покупки с горизонтом от нескольких месяцев уже очень и очень привлекательные. У рубля тоже ещё будет белая полоса до конца текущего года и отметки 60-65 в паре с долларом мы с высокой вероятностью увидим. Сейчас, самое главное, чтобы Российский Центробанк не вмешивался в ситуацию! Главное, чтобы он просто наблюдал и ничего не делал, ибо любое его действие может быть негативно воспринято рынками. Не нужно повышать ставку или заставлять продавать валюту экспортёров. Любое их действие покажет плачевность ситуации и подорвёт доверие к регулятору. Тоже самое случилось с Китаем. После того, как регулятор начал девальвировать юань все поняли что с экономикой всё плохо и раз Народный Банк Китая пошёл на такой шаг, значит других вариантов не осталось и как следствие обвал и паника во всём мире. Если делать ставку на то, что ФРС США в сентябре не станет ещё больше пугать инвесторов и оставит ключевую ставку на рекордно низком уровне до конца текущего года, то сейчас можно смело покупать любые подешевевшие активы, как акции, так и сырьё.