Финансовое оздоровление проблемных российских банков может ухудшить кредитное качество банков-санаторов

Банкротства банков в России, вероятнее всего, продолжатся во второй половине 2015 и 2016 году, поскольку ситуация в экономике остается достаточно сложной, а Центральный банк (Банк России) продолжает "расчистку" банковского сектора. Негативное влияние на российские банки по-прежнему оказывают углубляющаяся рецессия, высокие расходы на фондирование и ограниченный доступ к международным рынкам капитала. Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s полагает, что банковский сектор остается уязвимым, поскольку российские банки по-прежнему испытывают значительное давление на показатели качества активов, прибыльности и капитализации. Standard & Poor’s также прогнозирует продолжение сделок слияния и поглощения как среди небольших, так и среди более крупных банков, которые ищут новые механизмы, позволяющие им сохранить рыночную долю, повысить капитализацию и эффективность в текущих неблагоприятных операционных условиях.

Как отмечается в опубликованном сегодня на RatingsDirect новом отчете Standard & Poor’s "Почему финансовое оздоровление проблемных российских банков может ухудшить кредитное качество банков-санаторов", аналитики Standard & Poor’s полагают, что в целях поддержания доверия клиентов к банковскому сектору в этот сложный период Банк России и государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ) по-прежнему будут широко использовать механизмы финансового оздоровления проблемных банков — главным образом путем предоставления фондирования более сильным банкам для приобретения проблемных финансовых организаций и их дальнейшего оздоровления. В связи с этим Standard & Poor’s ожидает, что объем государственной поддержки, используемой в целях финансового оздоровления (с начала применения этого механизма в конце 2008 года), может достичь 1 трлн руб. до конца 2015 года.

В то же время, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе банки-санаторы получают очевидную выгоду от финансового оздоровления (прежде всего прибыль от получения государственного финансирования по ставкам ниже рыночных), Standard & Poor’s отмечает ряд существенных рисков. Наибольший риск связан с тем, что у банков-санаторов, как правило, очень немного времени (до начала участия в процессе финансового оздоровления) для того, чтобы проанализировать реальное финансовое положение проблемных банков и их активов. Это, в свою очередь, создает риск занижения (и, может быть, значительного) оценки "скрытых" проблем, связанных с балансами проблемных банков. Этот фактор уже обусловил пересмотр прогнозов по рейтингам нескольких банков-санаторов на "Негативный" или помещение их рейтингов в список CreditWatch. По мнению Standard & Poor’s, риски участия в процессе финансового оздоровления могут в конечном счете перевесить выгоды и привести к понижению рейтингов банков-санаторов.

Используемый в России механизм финансового оздоровления обеспечивает ряд преимуществ в краткосрочной перспективе как для банков-санаторов, получающих прирост капитала вследствие доступа к дешевому финансированию, так и для регулирующих органов, которые обеспечивают сохранение доверия участников рынка к банковскому сектору. Однако применение этого механизма сопряжено с целым рядом рисков, связанных с его недостаточной прозрачностью и тем фактом, что он используется сравнительно недавно, в связи с чем сложно