Рубль по итогам вторника отыграл часть дневных потерь к доллару и евро

Доллар США и евро сократили темпы роста на Московской бирже по итогам вторника, ранее в ходе торгов они поднимались к отметкам конца марта прошлого года. Рубль отыграл значительную часть потерь и лишь умеренно подешевел к бивалютной корзине на фоне дорожающей нефти.

Курс доллара США составил 89,18 руб./$1 в 19:00 по московскому времени, что на 48 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов. Ранее в ходе торгов доллар превышал 90 руб. впервые с 28 марта 2022 года . Евро к этому времени стоил 97,24 руб./EUR1, подорожав на 59,75 копейки. Ранее евро поднимался выше 98 руб. впервые с 29 марта 2022 года . Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась на 53,29 копейки - до 92,81 руб. Курс китайского юаня вырос на 15,2 копейки - до 12,33 руб.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль во вторник вечером отыграл часть дневных потерь к основным валютам на фоне дорожающей нефти и заявлений представителей Банка России. Негативное влияние на рубль продолжают оказывать опасения за состояние российского бюджета на фоне действия большого числа санкций, ухудшения параметров внешнеторгового баланса, а также повышение спроса на валюту со стороны нерезидентов в случаях выхода из капитала российских компаний.

Дополнительное давление на рубль во вторник оказало ухудшение настроений глобальных инвесторов в связи с вероятностью продолжения активного ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ведущих мировых центробанков, а также снижение ликвидности на всех мировых рынках из-за выходного дня в США, где во вторник отмечают День независимости.

Дополнительных рисков финансовой стабильности от ситуации на валютном рынке не наблюдается , меры по возврату обязательной продажи валютной выручки экспортерами не требуются, считает первый зампред Банка России Ксения Юдаева.

"То, что происходит последнее время, мы не видим, во всяком случае ни в один из предыдущих дней, каких-то нерегулярностей с обеих сторон: есть и продавцы, и покупатели, мы видим, что нет расхождений по курсу между разными рынками, то есть происходит арбитраж между разными рынками, внутри рынка есть ликвидность, то есть о каких-то рисках финансовой стабильности дополнительных, к тому, что было все предыдущее время, говорить сейчас не приходится", - сообщила журналистам Юдаева в Санкт-Петербурге.

Основным фактором, определяющим динамику курса рубля, по-прежнему является изменение платежного баланса. Существенное сокращение сальдо счета текущих операций в 2023 году связано со снижением экспортной выручки на фоне снижения цен на ресурсы, отметила первый зампред. "Сальдо снижается - это, безусловно, основной фактор. Да, он с некоторым лагом может действовать", - сказала она. "Сузилось существенно сальдо текущего счета. Меньшему размеру сальдо должен соответствовать более дешевый рубль", - объяснила Юдаева.

При этом она подчеркнула, что крупных сделок, которые бы влияли на валютный рынок, не наблюдается. "Большие сделки, которые разово двигают курс, ну, понимаете, они сегодня подвинули, завтра вернулись. Я не могу сказать, что мы много такого наблюдаем на рынке", - заявила первый зампред ЦБ.

Вместе с тем, большее влияние на валютный рынок стали оказывать налоговые периоды. "Есть компании, у которых выручка под налоги, и, видимо, меньше арбитража внутри месяца у тех, кто берет риски, чтобы в налоговый период откупать, потом постепенно продавать, поэтому чуть более выраженными стали налоговые периоды, но в целом сказать, что какие-то сделки идут, которые что-то существенно расшатывают, я бы не могла", - отметила Юдаева.

Она подчеркнула, что риски финансовой стабильности возникают не при достижении курсом какого-то уровня, а при изменении работы рынка, условий проведения сделок, снижении ликвидности и так далее.

ЦБ РФ не видит необходимости возвращать правило по обязательной продаже валютной выручки экспортерами. "Изменилась структура рынка. У нас достаточно большую роль играют и нефтетрейдеры новые, поэтому я не вижу, зачем вводить назад обязательную продажу валютной выручки. Мы это вводили в прошлом году, когда был жесткий шок", - напомнила первый зампред ЦБ.

Как рассказал "Интерфаксу" начальник отдела торговых операций ООО ПТЦ (группа Санкт-Петербургской валютной биржи) Дмитрий Марков, на снижение рубля к основным валютам последние недели повлиял ряд факторов. В первую очередь, это уменьшение профицита счета текущих операций, так как произошел существенный рост импорта в стоимостном выражении на фоне более низких показателей экспорта из-за санкционных ограничений и падения цен на сырьевые товары на мировых рынках.

"Во-вторых, влияет общий рост геополитической напряженности. Также ослаблению рубля способствовали в меньшей степени следующие причины: покупка населением валюты перед отпусками, отмена обязательств для экспортеров по продаже валюты, вывод средств нерезидентами и резидентами в другие страны. Текущее ослабление национальной валюты благоприятно для бюджета. При этом рубль выглядит сейчас перепроданным к основным валютам. И мы можем увидеть в течение лета коррекционный рост рубля к доллару, евро и юаню порядка 5% в случае повышения ключевой ставки ЦБ РФ, роста объемов экспорта и улучшения внешнеполитической обстановки", - говорит Марков.

"Волатильность курса сейчас очень высока, а факторов поддержки, предложения валюты на рынке все еще недостаточно. При этом факторами активного ослабления рубля являются: относительно низкие сырьевые цены, восстановление импорта, удержание экспортерами выручки в силу регуляторных послаблений (кейс с репатриацией валюты), выход нерезидентов из капитала российских компаний и разрешение на вывод валюты за рубеж, а также общая геополитическая ситуация и шлейф внутриполитических июньских событий. Вероятнее всего, Центробанку придется вмешаться, и ключевая ставка в июле будет точно повышена. Чтобы сбить ажиотаж и спекулятивную атаку на рубль, стоимость фондирования может вырасти даже на 100 б.п. Мы считаем, что 80 руб. за доллар увидеть во втором полугодии еще реально. А пока технические сопротивления в долларе есть на 90 руб. (психологический уровень) и немногим выше 92 руб. - динамическое трендовое сопротивление. В любой из этих точек может состояться контратака рубля", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер.

"После относительного затишья в начале недели во вторник волатильность на валютном биржевом рынке вновь возросла. Курс доллара в ходе торгов обновлял максимумы предыдущих дней и поднимался выше 90 руб. В то же время ближе к окончанию рабочего дня американская валюта скорректировалась ниже 89 руб. и торговалась уже ниже уровня закрытия понедельника. Отметим, что усилению волатильности на низколиквидном рынке в начале месяца, вероятно, способствовало и сегодняшнее закрытие американских бирж. Нельзя исключать, что в ближайшее время участники рынка предпримут новые попытки протестировать отметку в 90 руб., однако мы полагаем, что вблизи и чуть выше этого уровня на рынке будут появляться крупные продавцы валюты", - отмечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко.

Нефтяные котировки усилили подъем вечером во вторник, инвесторы оценивают сигналы о сокращении добычи и поставок ведущими экспортерами топлива в мире.

Сентябрьские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 по московскому времени подорожали на 2% - до $76,14 за баррель. Котировки фьючерсов на WTI на август на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени выросли на 2,12% - до $71,26 за баррель.

Основные торги на NYMEX во вторник не проводятся из-за выходного в США (День независимости), в связи с чем активность на рынке невысока.

Трейдеры ожидают дополнительных данных для оценки состояния американской экономики, пишет Investing.com. В среду будет опубликован протокол июньского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), по итогам которого регулятор оставил базовую процентную ставку неизменной, а в пятницу выйдет статистика по рынку труда, способная повлиять на планы ФРС. Кроме того, поддержку нефтяным котировкам оказывает ослабление доллара США, что повышает привлекательность нефти для держателей других валют.

В понедельник Саудовская Аравия сообщила о продлении добровольного сокращения добычи нефти в объеме 1 млн баррелей в сутки (б/с) на август. Таким образом, в августе производство в стране останется на уровне около 9 млн б/с.

Тем временем Россия в рамках усилий по обеспечению баланса рынка добровольно сократит в августе поставки на нефтяные рынки на 500 тыс. баррелей в сутки посредством снижения экспорта на обозначенную величину, заявил журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.

"Россия в августе дополнительно ограничит экспортные поставки нефти на 500 тыс. б/с. Вопрос, идет ли речь об экспорте (тогда выпадающий объем может быть перенаправлен на нефтепереработку) или все же о добыче. Я думаю, что имелось в виду все же сокращение добычи. В таком случае, поскольку с марта добыча российской нефти уже ограничена на 500 тыс. б/с, это уберет 1 млн б/с от изначального плана на год и Россия будет добывать около 9 млн б/с. Одновременно о продлении сокращения добычи на 1 млн б/с заявила Саудовская Аравия. Это требуется не столько для роста, сколько для стабилизации цен в условиях слабого рынка и более медленного, чем ожидалось, восстановления китайской экономики. Задача ОПЕК+ - не дать ценам упасть ниже отметки $70 за баррель. Если цены стабилизируются в районе $70-80 за баррель, это уже будет достаточно. За более высокие цены сейчас пришлось бы заплатить более низкими ценами в будущем", - полагает руководитель дирекции по работе с акциями УК "Альфа-Капитал" Эдуард Харин.

На основе данных Московской биржи о средневзвешенных курсах доллара и евро к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 15:30 по Москве, ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на 5 июля на 21,95 копейки, до 89,545 руб./$1, и увеличил курс евро на 48 копеек, до 97,7382 руб./EUR1.

Торги долларовыми контрактами расчетами "сегодня" не проводились во вторник на Московской бирже из-за праздничного выходного дня в США. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 вырос относительно понедельника на 32,14 копейки и составил 89,44 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $1 млрд 151,747, которые пришлись на сделки с расчетами "завтра".

Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос во вторник на 37,9 копейки относительно понедельника, до 97,5708 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" поднялся на 44,57 копейки, до 97,6519 руб./EUR1. Объем торгов евро составил EUR602,761 млн, из которых EUR116,293 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR486,468 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Банк России во вторник, 4 июля, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 2 трлн 216,4 млрд рублей (при лимите 2,27 трлн рублей и спросе 2 трлн 216,4 млрд рублей) в среднем по ставке 7,38% годовых. На предыдущем недельном депозитном аукционе, состоявшемся 27 июня, банки разместили 1,747 трлн рублей (при лимите 1,78 трлн рублей и спросе 1,747 трлн рублей) в среднем по ставке 7,28% годовых.

Согласно расчетам Банка России, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" упала в понедельник на 11 базисных пунктов - до 7,34% годовых. Тем временем, срочные версии RUONIA на 1, 3 и 6 месяцев остались на прежнем уровне - 7,31%, 7,29% и 7,34% годовых.

"На рынке межбанковского кредитования эффект от уплаты налогов в конце июня постепенно сходит на нет. В понедельник ставка RUONIA прекратила рост и скорректировалась сразу на 11 б.п. - до 7,34% годовых. Об улучшении ситуации на рынке свидетельствует и сегодняшнее расширение лимита ЦБ на недельном депозитном аукционе. Лимит были увеличен с 1,8 до 2,3 трлн руб., при этом объем участников аукциона в заявках почти полностью совпал с предложением ЦБ. Отметим, что с конца июня, сразу после завершения налогового периода, бюджет начал постепенно возвращать рублевую ликвидность в банковский сектор. Кредитные организации размещали средства на депозитах ЦБ постоянного действия и сегодня пополнили остатки на аукционных депозитах. Тем не менее задолженность сектора по обеспеченным кредитам остается вблизи уровня 0,5 трлн руб., что свидетельствует о сохранении повышенного спроса на ликвидность со стороны отдельных участников рынка. В частности, к началу недели объем задолженности по обеспеченным кредитам поднимался до 547 млрд руб., что стало пиковым значением с конца мая", - говорит Кравченко.