РБА поставил AUD на колени

В последнее время рынок активно закладывал в цену снижение ставки в Австралии, и Центробанк страны не обманул ожиданий, однако реакция рынка говорит о том, что, несмотря на предсказуемость этого решения, оно не было полностью отражено в курсе австралийского доллара.

AUDUSD продолжит снижаться от текущих уровней, а австралийский доллар на этом движении будет распродаваться по всему спектру рынка. В заявлении вновь говорилось о том, что текущий курс австралийского доллара слишком высок, экономика страны растет темпами ниже трендовых значений, а пик безработицы может оказаться выше, чем предполагалось.

Урановая шахта на Северной Территории Австралии; австралийская экономика сильно зависит от сырьевого сектора. Фото: iStock

Центробанк не сообщил о том, планируются ли новые сокращения, однако теперь, когда он перешел к действиям, отказавшись от предыдущей выжидательной позиции, можно говорить о формировании "нового направления" в политике, и рынок сейчас быстро закладывает в цену по крайней мере еще одно снижение до 2,00%; однако не исключено, что ставка опустится до 1,5% или даже до 1,0%, если в Австралии сохранится дефляционное давление, а экономические показатели продолжат ухудшаться.

График: AUDCAD

На предыдущей сессии нисходящий тренд по AUDUSD получил новый толчок к развитию, другие пары с австралийским долларом, включая AUDCAD также не скучают, при этом последний рывок вниз в этом кроссе свидетельствует о формировании нового медвежьего рынка - это одна из наиболее интересных пар среди товарных валют с точки зрения "относительной стоимости".

Источник: Saxo Bank

Обзор валют Б-10

USD: валюты Большой тройки не дают нам никаких убедительных ориентиров - чтобы доллар мог заявить о себе, пара USDJPY должна существенно вырасти, а EURUSD - упасть ниже 1,1250. Пока этого не произошло, американская валюта ведет себя пассивно. Следите за важными публикациями, в частности, за пятничным отчетом по рынку труда.

EUR : демонстрировал устойчивость против наиболее ослабленных конкурентов, поскольку инвесторы переключили внимание на другие активы, а EURCHF вернулся к средним значениям после гипертрофированного движения на фоне решения Банка Швейцарии в прошлом месяце.

JPY: поразительно устойчива в сложившихся обстоятельствах, для роста волатильности и уверенного ралли нужна массовая распродажа на рынках рисковых активов. Интересно, что GBPJPY на предыдущей сессии снова попытался преодолеть 200-дневную скользящую среднюю, а USDJPY отыграл почти весь вчерашний рост. Парам с иеной нужно в ближайшее время определиться с направлением: или вверх, или вниз!

GBP : EURGBP вчера попытался развернуться вниз, но потерпел неудачу; GBPUSD кружит возле 1.5000. Скорее всего, пары с фунтом будут снижаться - основной сценарий для GBPUSD подразумевает тестирование минимумов и движение к 1,4800, хотя пара вот уже четыре недели не покидает пределы узкого диапазона.

CHF: продолжает попытки вернуться к средним значениям, хотя некоторые локальные признаки указывают на то, что USDCHF тяготеет к 200-дневной скользящей средней, а EURCHF - к 1,0500. Сможет ли CHFJPY полностью отыграть движение после решения ШНБ? Опубликованный вчера отчет показал резкое падение январского PMI в секторе обрабатывающей промышленности, это говорит о том, что ждет швейцарскую экономику в ближайшем будущем.

AUD : рухнул на снижении ставки РБА; трейдерам сложно будет дождаться убедительного роста, на котором можно было бы продавать - теперь в центре внимания 0,7500 или даже 0,7200.

CAD : устойчив благодаря росту цен на нефть, вопрос в том, где проходят новые уровни поддержки для USDCAD - возможно, на отметке 1,2500 или выше. В остальных парах канадская валюта выглядит привлекательно, особенно против австралийского и новозеландского долларов.

NZD : Конечно, новозеландский доллар не смог стать лидером падения, уступив это почетное звание австралийскому конкуренту; и все же решение РБА толкнуло киви вниз, новозеландские ставки также снизились на предыдущей сессии, свидетельствуя о том, что падение валюты может быть таким же быстрым, как и снижение канадского доллара в кроссах. Следите за публикуемым сегодня квартальным отчетом по уровню занятости .

SEK : ралли NOKSEK, вероятно, толкает шведскую крону вниз (норвежская валюта укрепляется на фоне роста цен на нефть), пока рынок готовится к заседанию Риксбанка на следующей неделе. Обратите внимание на 200-дневную скользящую среднюю в паре NOKSEK на уровне 1,0940. EURSEK преодолел промежуточное сопротивление и может развить восходящую динамику, если сумеет надежно обосноваться выше 9,38.

NOK : попыталась преодолеть поддержку на 8,65, если этот уровень будет пройден, валюта устремится к 8,50.

Что нас ждет

Экономический календарь не богат на события, а рынок настраивается на важный отчет по рынку труда в США, публикуемый в пятницу. Сегодня выступает пара чиновников из Федрезерва, включая главу ФРБ Миннеаполиса Нараяну Кочерлакоту, известного своими "голубиными" взглядами, однако ни он, ни Буллард не голосуют в Федеральном комитете по открытым рынкам в этом году.

Обозревателей политики Центробанков заинтересует отчет Дании по валютным резервам, поскольку ЦБ этой страны в последнее время проводил масштабные интервенции, чтобы остановить укрепление кроны, а также трижды снижал ставку (сейчас она составляет -0,50%), а министерство финансов Дании даже пошло на беспрецедентный шаг - отказалось выпускать долгосрочные облигации, чтобы вынудить инвесторов покупать краткосрочные инструменты с отрицательной доходностью.

Полагаю, что решимость Национального банка обеспечит стабильность датской кроны и поможет избежать ревальвации.

Отчет по уровню занятости в Новой Зеландии может столкнуть киви в пропасть, в случае слабых показателей, и окажет ему небольшую поддержку, если выйдет лучше ожиданий.