Как инвестировать в условиях высоких ставок: брокеры дали советы

Специалисты поделились секретами, как выгодно инвестировать во время ожидания повышения ключевой ставки ЦБ. Повышение, предположительно, произойдет на заседании 26 июля, о чем ранее сообщала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе Банка России, пишет  Forbes . Как таковое решение уже принято, а на встрече лишь обсудят детали. Интрига в том, как сильно повысится ключевая ставка.

Теперь поведение инвесторов на фондовом рынке должно быть "селективным", считают аналитики "Цифры брокера", о чем сообщают в стратегии "В тени высоких ставок". Эксперты советуют использовать облигации и инструменты денежного рынка, а в акциях выбирать определенных ценные бумаги и держать в них до 40% активов. 

Сегодняшний уровень доходности облигаций делает акции менее привлекательными, считают эксперты. В таких условиях инвесторов могут заинтересовать преимущественно  облигации федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном, уверены аналитики, либо ОФЗ с фиксированным доходом. 

В корпоративном сегменте самыми привлекательными бумагами они назвали флоатеры с переменным купоном со ставкой от 16%. В связи с этим инвесторам посоветовали иметь весомую часть портфеля во флоатерах. 

Облигации являются консервативным инструментом фондового рынка, объясняет главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Это долговые бумаги, по которым в течение срока их жизни выплачиваются купоны, а по окончании срока обращения эмитент облигаций возвращает основную сумму долга. Также бывают амортизируемые облигации, основная особенность которых в том, что выплата долга происходит не в конце срока ее обращения, а постепенно. То есть инвестор параллельно с получением купонов получает и основную сумму долга частями. При этом размер купонных выплат в денежном выражении при сохранении доходности также снижается параллельно со снижением основной суммы долга.

Нынешняя обстановка может стать точкой входа в подешевевшие активы, уверены брокеры. Эксперты отметили бумаги Московской биржи, "Европлана", "Аэрофлота" и "Ренессанс страхования". Причина выгоды заключается в росте рынка добровольного медицинского страхования.

С мнением о выгоде покупки упавших в цене активов согласен портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Скрябин. Также он выделил акции "ЛУКОЙЛа", оценив их как самые дешевые в нефтегазовой отрасли.

На Банки.ру  появилась подборка накопительных счетов июля с наиболее привлекательными ставками*:

*Условия по накопительным счетам актуальны на 5 июля 2024 года