СМИ: сделка по реструктуризации евробондов "Русского Стандарта" может быть заблокирована из-за несогласия кредиторов

Держатели четверти евробондов "Русского Стандарта" выступают против предложенных банком условий реструктуризации еврооблигаций на 550 млн долларов. Об этом РБК рассказал один из несогласных с реструктуризацией кредиторов и подтвердил источник в юридической компании Dechert, которую наняли держатели 25% евробондов банка.

В начале сентября банк предложил держателям еврооблигаций на 550 млн долларов заплатить 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предложили обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как "Русский Стандарт" начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец банка Рустам Тарико предложил 49% акций "Русского Стандарта".

Для того, чтобы реструктуризация состоялась, ее должны одобрить держатели более 75% долга. Голосование назначено на 16 октября. "У инвесторов есть различные предложения. Мы не хотим банкротства банка, но видим возможность улучшить условия реструктуризации", — сказал РБК представитель инвесторов, выступающих против предложения "Русского Стандарта".

В банке "Русский Стандарт" не комментируют инициативу держателей бондов. "Группа "Русский Стандарт" успешно провела очередной этап сделки — 30 сентября состоялось судебное заседание, на котором английский суд назначил дату голосования инвесторов", — сообщил официальный представитель "Русского Стандарта". В среду 30 сентября банк уведомил держателей о предстоящем собрании. Аналитик Moody's Александр Проклов говорит, что если "Русскому Стандарту" не удастся договориться с держателями облигаций, бумаги придется списывать.

"Сработает триггер, при котором в случае падения достаточности базового капитала ниже 2% бонды списываются", — напоминает аналитик. В этом случае Проклов не исключает негативного развития событий для банка — придется досоздавать резервы, что приведет к еще большим убыткам. "Если Русский Стандарт" не сможет найти источник пополнения капитала, то может последовать реакция регулятора", — говорит эксперт. Он уверен, что держатели евробондов хорошо осведомлены обо всех этих обстоятельствах.

По мнению аналитика БКС Юлии Мельцовой, инвесторы вряд ли довольны предложением банка выплатить только 10% от номинала бумаг наличными, но альтернатива этому варианту — списание долга, поэтому, вероятно, согласие на реструктуризацию будет получено.