Успеху первичного размещения Газпромбанка способствовал небольшой объем, - Промсвязьбанк

Газпромбанк (Ва1/ВВВ‐/ВВ+): первичное размещение облигаций серии БО‐20 с купоном 15,9%, оферта через 6 мес.

Вчера Газпромбанк успешно сформировал книгу заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии БО‐20. Новое предложение долга Газпромбанка было хорошо воспринято рынком. Спрос на бумагу в 2,7 раза превысил объем выпуска, заявки были поданы от 40 инвесторов. Первоначальный ориентир ставки купона по займу составлял 16,50‐16,75% годовых. В процессе сбора книги заявок инвесторов ориентир несколько раз снижался. Финальный уровень ставки купона был установлен в размере 15,9% годовых. По выпуску предусмотрена полугодовая оферта.

Успеху первичного размещения Газпромбанка способствовал относительно небольшой объем нового займа (5 млрд руб.) на фоне отсутствия предложения новых выпусков с осени прошлого года и освобождения лимитов после прошедших значительных погашений бондов. Напомним, в течение последних двух месяцев Газпромбанк погасил два выпуска рублевых облигаций БО‐3 и БО‐4 объемом 20 млрд руб. и выпуск еврооблигаций на $ 1 млрд.

Укрепление рубля на фоне восстановления нефтяных котировок создает потенциал для роста бумаги на вторичном рынке.